تحلیل نفت خام (WTI)

نکات مهم در استراتژی های معاملاتی نف خام

حجم بسیار بالای معاملات و همچنین نمودارهای قیمتی نفت خام نشان می دهد که نفت خام در زمره نقدشونده ترین کالاها در جهان قرار دارد.

    معامله گران نفت باید بدانند که عرضه و تقاضا چگونه بر قیمت نفت تأثیر می گذارد.

    تحلیل بنیادی و تکنیکال در معاملات نفت امری حیاتی است و به معامله گران کمک می کند تا آگاهی بیشتری نسبت به بازار داشته باشند.

    معامله گران برای ثبات و کارایی بیشتر باید از استراتژی های مبتنی بر مدیریت و پوشش ریسک استفاده کنند.

چرا تجارت نفت خام انجام می شود و تجارت نفت خام چگونه کار می کند؟

نفت خام منبع انرژی اولیه اقتصاد جهان است و آن را به کالایی بسیار محبوب برای تجارت تبدیل می کند.

 یک سوخت فسیلی طبیعی است که می تواند به محصولات مختلفی مانند بنزین، گازوئیل، روان کننده ها، موم و سایر مواد پتروشیمی تصفیه شود. 

تقاضای زیادی دارد، پر حجم معامله می شود و از پتانسیل نقد شوندگی بالایی برخوردار است.  نفت خام برنت معیار جهانی قیمت نفت است و تقریباً دو سوم قراردادهای نفتی معامله شده از نفت برنت تشکیل می شود. WTI نماد نفت آمریکا است، این نفت کمی شیرین تر و سبک تر از برنت است.

ساعت معاملات نفت خام

WTI در CME Globex معامله می شود:

یکشنبه تا جمعه، ساعت 18:00 – ساعت 5 بعد از ظهر (با یک ساعت استراحت هر روز از ساعت 17 تا 18)

معاملات برنت در ICE:

یکشنبه تا جمعه از ساعت 7:00 بعد تا  ساعت 5 بعد از ظهر

مبانی تجارت نفت خام: درک اینکه چه چیزی بر رفتار ونوسانات قیمت ها تأثیر می گذارد

هنگام معامله نفت، دونکته اصلی مانند بسیاری از کالاها، عرضه و تقاضا هستند.

 این که آیا یک گزارش اقتصادی مانند یک رویداد خبری یا بیانیه مطبوعاتی یا تنش در خاورمیانه وجود داشته است، دو عاملی که مورد توجه قرار می گیرد این است که عرضه و تقاضا چگونه تحت تأثیر قرار می گیرد، چراکه این دو عامل بر قیمت نفت تأثیر زیادی می گذارند.

عوامل اثر گذار بر عرضه نفت خام

    قطع یا تعمیرات در پالایشگاه های کلیدی در سرتاسر جهان، خواه خط لوله Forties در دریای شمال یا پالایشگاه پورت آرتور در تگزاس باشد، 

به دلیل تأثیری که می تواند بر عرضه نفت داشته باشد، باید نظارت شود. 

جنگ در خاورمیانه به نگرانی در مورد عرضه منجر می شود. به عنوان مثال، زمانی که جنگ داخلی لیبی در سال 2011 آغاز شد، قیمت ها نسبت به چند ماه قبل از آن تا 25 درصد افزایش یافت.

    کاهش یا تمدید تولید اوپک (سازمان کشورهای صادرکننده نفت) به تغییراتی در قیمت نفت منجر می‌شود. 

به عنوان مثال، در سال 2016 زمانی که این مجموعه تصمیم خود را برای مبنی بر کاهش 1.9 درصد از عرضه جهانی نفت اعلام کرد، قیمت نفت از 44 دلار در هر بشکه به 80 دلار در هر بشکه افزایش یافت.

تامین کنندگان نفت

 با مراجعه به سایت EA می توان دریافت که برترین عرضه کننده گان نفت در جهان چه کسانی هستند که علاوه بر اوپک می توانند بر قیمت نفت تأثیر گذار باشند.

عوامل اثرگذار بر تقاضاء نفت خام:

    تغییرات فصلی در میزان تقاضاء نفت خام:

تابستان های گرم می تواند منجر به افزایش فعالیت و مصرف روغن بیشتر شود. زمستان های سرد باعث می شود مردم برای گرم کردن خانه های خود فرآورده های نفتی بیشتری مصرف کنند.

    مصرف کنندگان نفت: بزرگترین مصرف کنندگان نفت معمولاً کشورهای توسعه یافته ای مانند ایالات متحده و کشورهای اروپایی بوده اند. با این حال، در سال های اخیر افزایش مصرف نفت در کشورهای آسیایی، یعنی چین و ژاپن، وجود داشته است. 

به این ترتیب، توجه معامله گران به سطح تقاضا از سوی این کشورها در کنار عملکرد اقتصادی آنها بسیار مهم است. 

    همبستگی با رشد اقتصاد جهانی: نمودار زیر همبستگی تا حد زیادی مثبت بین قیمت نفت خام و رشد جهانی را نشان می دهد. 

اقتصادهای چین و ایالات متحده که دو اقتصاد بزرگ در جهان هستند، معیار بسیار مناسبی  برای بررسی رشد اقتصاد جهانی هستند. 

 نمودار  زیر شامل شاخص‌های سهام اصلی مربوطه است که مطابق با قیمت نفت خام حرکت می‌کنند – وقتی شاخص‌های سهام سقوط می‌کنند، قیمت نفت خام تمایل به کاهش دارد و بالعکس.

انرژی جایگزین: در حالی که سوخت های فسیلی مانند نفت و گاز همچنان بر منابع انرژی پاک تسلط دارند، فشار بی وقفه ای به سمت پایداری در مقیاس جهانی وجود دارد. این امر قطعاً بر قیمت‌های نفت خام در آینده تأثیر می‌گذارد که این امر را به یک عامل کلیدی برای نظارت در استراتژی تجارت نفت خام تبدیل می‌کند.

بسیاری تصور می‌کنند که تأثیر مشتقات بر ارزش‌گذاری سنتی نفت خام باعث بی‌ثباتی طبقه دارایی شده است. به بیان ساده، تصور می‌شود که قراردادهای آتی نفت نسبت‌های بالاتری از نویز را منعکس می‌کنند که داده‌های اساسی آن زمان را منعکس نمی‌کند. این موضوع در جامعه سرمایه‌گذار بحث‌انگیز است و برخی با منطق بالا مخالف هستند، اما نمی‌توان این موضوع را نادیده گرفت که معامله‌گران سفته‌بازی بزرگ در حال تبدیل شدن به نفوذ بیشتر در بازار مشتقه‌های پررونق هستند.

آیا می خواهید در مورد روغن بیشتر بدانید؟ در اینجا 8 واقعیت شگفت‌انگیز نفت خام وجود دارد که هر معامله‌گری باید بداند!

استراتژی سرمایه گذاری در نفت

معامله گران حرفه ای نفت معمولاً از یک استراتژی معاملاتی پیروی می کنند. آنها عوامل بنیادی موثر بر قیمت نفت را بررسی می کنند و از استراتژی معاملاتی متناسب با سبک معاملاتی خود استفاده می کنند. 

هر استراتژی معاملاتی منحصر به فرداست که مدیریت ریسک جزء مهمی برای معاملات مداوم محسوب می شود.

یک استراتژی جامع تجارت نفت خام می تواند شامل موارد زیر باشد:

•     تحلیل بنیادی
•     تحلیل فنی
•     مدیریت ریسک

هنگامی که یک معامله گر فاکتورهای اساسی عرضه و تقاضا را که بر قیمت نفت تأثیر می گذارند بررسی و تحلیل کند، می تواند با استفاده از تحلیل تکنیکال نقطه ورود مناسب به معاملات را شناسایی کند.

هنگامی که سیگنال خرید یا فروش با استفاده از تحلیل تکنیکال شناسایی شد، معامله‌گر می‌تواند تکنیک‌های مدیریت ریسک مناسب را پیاده‌سازی کند. به مثال زیر توجه کندی :

 تحلیل بنیادی

در 30 نوامبر 2017، اوپک و روسیه توافق کردند که کاهش تولید نفت را تمدید کنند که منجر به کاهش عرضه شد.

 تئوری اصلی عرضه و تقاضا نشان می دهد که کاهش عرضه باید با افزایش تقاضا و در نتیجه افزایش قیمت همراه باشد. 

این نمونه ای از تحلیل بنیادی است که یک معامله گر باید در استراتژی خود بگنجاند تا سیگنال های خرید بالقوه را در بازار شناسایی کند.

تحلیل تکنیکال قیمت نفت

مرحله بعدی تجزیه و تحلیل نمودار با استفاده از تحلیل تکنیکال است.

 اندیکاتور ها و الگوهای قیمتی مختلفی در بازار وجود دارد که یک معامله‌گر می‌تواند از آن ها برای جستجوی سیگنال‌هایی برای ورود به بازار استفاده کند.

 نیازی به استفاده از تعداد زیادی از اندیکاتور ها و دیگر ابزار های تحلیلی نیست، چنانچه یکی از آن ها را  خوبی درک می کنید، کفایت می کند.

 یک راه رایج و در عین حال بسیار مؤثر برای شروع تجزیه و تحلیل هر نمودار، شناسایی روند کلی بازار است.

هنگامی که روند صعودی تایید شد، گام بعدی در استراتژی معاملاتی شناسایی نقاط ورودی احتمالی خواهد بود.

ابزارها و تکنیک‌های متعددی برای تعیین نقاط مناسب ورود به معاملات  وجود دارد، اما این مثال از شاخص کانال کالا (CCI) استفاده می‌کند که مدت کوتاهی پس از اعلام کاهش عرضه اساسی، به ناحیه تقاضاء وارد می شود.

 سیگنال فروش بیش از حد در CCI از افزایش بیشتر قیمت و امکان ورود سفارش ها خرید خبر می دهد.

مدیریت ریسک

گام نهایی در هر استراتژی تجاری، به کارگیری روش های  مدیریت ریسک صحیح در هر معامله است. در DailyFX ما از دستورالعمل نسبت ریسک به پاداش 1:2 پیروی می کنیم که اساساً به این معنی است که سطح هدف باید تقریباً دو برابر بیشتر از سطح توقف ضرر باشد.

 برای مدیریت ریسک، معامله‌گر می‌تواند سود برداشتی را بالاتر از اوج قیمتی اخیر تعیین کند و یک توقف ضرر را در کف قیمتی اخیر در نظر بگیرد.