ارز های دارای ریسک و بدون ریسک + تحلیل اقتصادی سال 2023

درک مفهوم ارزهای دارای ریسک و بدون ریسک برای حرکت در بازار فارکس بسیار مهم است، زیرا به معامله گران و سرمایه گذاران کمک می کند تا بر اساس احساسات حاکم بر بازار و شرایط اقتصادی تصمیمات آگاهانه بگیرند.

به طور خلاصه، درک ارزهای دارای ریسک و بدون ریسک به معامله گران کمک می کند تا با همسو کردن استراتژی های معاملاتی خود با احساسات کلی بازار و روندهای اقتصادی، در بازار فارکس حرکت کنند. این دانش برای اتخاذ تصمیمات تجاری آگاهانه تر و استراتژیک تر حیاتی است.

تحلیل اقتصادی نیمه اول سال 2023

نیمه اول سال 2023 شاهد تحرکات قابل توجهی در بخش های مختلف بازارهای مالی بوده است که پیامدهای قابل توجهی بر تورم جهانی و روندهای اقتصادی دارد. تیم نیک وست برخی از تحولات و موضوعات کلیدی که بازارها را شکل داده اند را شرح می دهد:

1. کاهش قیمت انرژی و کالاهای کشاورزی:

• گاز طبیعی: قیمت گاز طبیعی اروپا به طور چشمگیری 51 درصد کاهش یافت. این کاهش قابل توجه احتمالاً منعکس کننده ترکیبی از عوامل است، از جمله تغییر در دینامیک عرضه و تقاضا، هوای گرمتر که تقاضا را کاهش می دهد و تلاش برای تامین منابع انرژی جایگزین.

• قیمت نفت: نفت 13 درصد کاهش یافت که می‌توان آن را به عوامل مختلفی مانند تغییر تقاضای جهانی، تحولات ژئوپلیتیکی و خروج استراتژیک از ذخایر نفت نسبت داد.

• گندم و ذرت: کاهش قابل توجه در بازارهای گندم و ذرت می تواند به دلیل بهبود شرایط عرضه، تغییر در الگوهای تجارت جهانی یا تعدیل در تولیدات کشاورزی باشد.

2. پیامدهای تورم جهانی:

کاهش قیمت این کالاهای کلیدی، به ویژه انرژی و مواد غذایی، امیدها به کاهش تورم جهانی را تقویت می کند. کاهش قیمت کالاها می تواند فشار هزینه ها را در بخش های مختلف کاهش دهد و به طور بالقوه منجر به کاهش روند تورمی شود.

3. پویایی بازار ارز:

• دلار آمریکا: دلار مقاومت خود را نشان داده و قدرت خود را در برابر سبدی از ارزها حفظ کرده است. این می تواند به دلیل عواملی مانند سیاست پولی فدرال رزرو ایالات متحده، قدرت نسبی اقتصاد ایالات متحده، یا سرمایه گذاران جهانی که به دنبال یک دارایی امن هستند، باشد.

• ین ژاپن: ارزش ین در نیمه اول سال 9 درصد در برابر دلار کاهش یافت و به کمترین حد خود در 8 ماه گذشته رسید. این کاهش ممکن است منعکس کننده موضع سیاست پولی ژاپن باشد که در تضاد با سیاست های سختگیرانه سایر بانک های مرکزی بزرگ یا نگرانی ها در مورد چشم انداز اقتصادی ژاپن است.

• تحولات اقتصادی مثبت در ژاپن:

علیرغم کاهش ارزش ین، ژاپن علائم اقتصادی مثبتی از جمله بهبود احساسات تجاری و افزایش تولید کارخانه را نشان داده است. این تحولات نشان می دهد که اقتصاد ژاپن در مسیر بهبودی قرار دارد.

هوشیاری مقامات ژاپنی، احتمالاً در قالب سیاست‌های پولی و مالی، با هدف حمایت از این بهبود و در عین حال مدیریت ارزش ین و ثبات اقتصادی گسترده‌تر است.

این روندها از نیمه اول سال 2023 بر ماهیت به هم پیوسته بازارهای مالی جهانی تأکید دارد. حرکت در قیمت کالاها، در کنار نوسانات ارز، نه تنها منعکس کننده چشم انداز اقتصادی فعلی است، بلکه بر انتظارات تورمی و تصمیمات سیاسی در سطح جهانی نیز تأثیر می گذارد. همانطور که این پویایی ها به تکامل خود ادامه می دهند، حوزه های کلیدی مورد توجه سرمایه گذاران، سیاست گذاران و تحلیلگران بازار باقی خواهند ماند.

در میان این حرکات بازار، درک پویایی ارزهای دارای ریسک و بدون ریسک برای معامله گران فارکس بسیار مهم است.

ارز های دارای ریسک و بدون ریسک

• ارزهای ریسک پذیر

این ارزها معمولاً با سرمایه گذاری های با ریسک بالاتر همراه هستند و زمانی که جو بازار خوش بینانه باشد عملکرد خوبی دارند. ارزهای ریسک پذیر عبارتند از: دلار استرالیا (AUD)، دلار نیوزلند (NZD)، دلار کانادا (CAD)، یورو (EUR) و پوند انگلیس (GBP). چنین ارزهایی اغلب با کشورهایی با اقتصاد قوی و صادرات کالا مرتبط هستند. آنها از افزایش اعتماد سرمایه گذاران و نرخ بهره بالاتر در زمان رشد اقتصادی و شرایط مثبت بازار سود می برند.

ارزهای ریسک پذیر نقش مهمی در بازار جهانی فارکس دارند، به ویژه در رابطه با تغییرات در احساسات بازار و چرخه های اقتصادی.

ویژگی های ارزهای ریسک پذیر:

این ارزها معمولاً از کشورهایی با اقتصاد قوی و باثبات و اغلب با صادرات کالاهای قابل توجهی مرتبط هستند.

آنها تمایل دارند در زمان رشد اقتصادی و احساسات مثبت بازار عملکرد خوبی داشته باشند، زیرا سرمایه گذاران به دنبال بازده بالاتر در محیط های رشد محور هستند.

• عملکرد در شرایط اقتصادی مساعد:

در زمان توسعه اقتصادی و خوش بینی، ارزش این ارزها اغلب افزایش می یابد. این به این دلیل است که سرمایه گذاران تمایل بیشتری به پذیرش دارایی های پرریسک در جستجوی بازدهی بالاتر دارند.

این ارزها همچنین ممکن است از نرخ بهره بالاتر بهره مند شوند، زیرا بانک های مرکزی در اقتصادهای قوی ممکن است نرخ ها را برای مدیریت رشد و تورم افزایش دهند.

• پیوند به بازارهای کالا:

بسیاری از ارزهای ریسک پذیر به شدت با عملکرد بازارهای کالایی مرتبط هستند. به عنوان مثال، دلار استرالیا و کانادا به دلیل صادرات قابل توجه کشورهایشان از این منابع، به ترتیب با قیمت کالاهایی مانند سنگ آهن و نفت مرتبط هستند.

در نتیجه، افزایش قیمت کالاها می تواند منجر به افزایش ارزش این ارزها شود.

• تاثیر اعتماد سرمایه گذاران جهانی:

اعتماد سرمایه گذاران نقش مهمی در قدرت ارزهای ریسک پذیر ایفا می کند. در دوره‌های اطمینان بالا، این ارزها ممکن است شاهد افزایش تقاضا باشند.

برعکس، در زمان عدم اطمینان بازار یا رکود، این ارزها می توانند با هجوم سرمایه گذاران به سمت دارایی های امن تر، مانند دلار آمریکا یا ین ژاپن، ارزش خود را کاهش دهند.

• حساسیت به رویدادهای اقتصادی و سیاسی جهانی:

ارزهای ریسک پذیر به ویژه به رویدادهای اقتصادی و سیاسی جهانی که بر احساسات بازار تأثیر می گذارد، حساس هستند. این شامل تنش‌های ژئوپلیتیک، تحولات تجارت بین‌المللی و انتشار داده‌های اقتصادی جهانی است.

درک پویایی ارزهای ریسک پذیر برای معامله گران و سرمایه گذاران فارکس ضروری است، زیرا این ارزها می توانند فرصت هایی برای سود در زمان قدرت و ثبات اقتصادی جهانی ارائه دهند. با این حال، نوسانات ذاتی و حساسیت به تغییر شرایط بازار نیز خطرات قابل توجهی را به همراه دارد که باید به دقت مدیریت شوند.

• ارز های بدون ریسک

ارزهای بدون ریسک یک جزء کلیدی در پویایی بازار جهانی فارکس، به ویژه در زمان عدم اطمینان یا رکود اقتصادی هستند.

ویژگی های ارزهای بدون ریسک

ارزهای بدون ریسک معمولا به عنوان پناهگاه های امن در نظر گرفته می شوند و سرمایه گذاران در دوره های آشفتگی یا عدم اطمینان بازار به دنبال آن هستند.

این ارزها در مقایسه با ارزهای دارای ریسک، پایدارتر و با نوسان کمتری تلقی می شوند.

دلار ایالات متحده (USD)، ین ژاپن (JPY) و فرانک سوئیس (CHF) نمونه های اصلی ارزهای بدون ریسک هستند.

• افزایش ارزش در هنگام عدم اطمینان بازار:

در زمان رکود اقتصادی یا افزایش نااطمینانی بازار، این ارزها اغلب ارزششان افزایش می یابد. این به این دلیل اتفاق می‌افتد که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران به دنبال دارایی‌های مطمئن‌تر هستند و سرمایه‌ها را از سرمایه‌گذاری‌های پرخطر دور می‌کنند.

ثبات اقتصادها و سیستم های سیاسی پشت این ارزها اغلب به وضعیت امن آنها کمک می کند.

• نوسانات و ثبات کمتر:

ارزهای دارای ریسک معمولاً در زمان استرس اقتصادی نوسان کمتری دارند. ثبات آنها عامل اصلی جذب سرمایه گذاران است.

برای مثال، USD و CHF توسط اقتصادهای قوی و بانک‌های مرکزی حمایت می‌شوند و درک آن‌ها را به‌عنوان ذخیره‌های امن و قابل اعتماد ارزش افزایش می‌دهند.

• عملکرد در سناریوهای مختلف اقتصادی:

در طول توسعه اقتصادی جهانی یا شرایط بازار صعودی، ارزهای دارای ریسک ممکن است به اندازه ارزهای ریسک پذیر عمل نکنند، زیرا سرمایه گذاران به دنبال بازده بالاتر در جاهای دیگر هستند.

با این حال، در دوره های رکود اقتصادی یا زمان تنش های ژئوپلیتیکی، این ارزها اغلب شاهد افزایش تقاضا و افزایش قیمت هستند.

• انعطاف پذیری و دینامیک:

در حالی که طبقه بندی ارزهای دارای ریسک و ریسک یک چارچوب مفید را ارائه می دهد، آنها ثابت نیستند. نقش یک ارز به‌عنوان ریسک‌پذیر یا ریسک‌آمیز می‌تواند بر اساس عوامل متعددی تغییر کند:

• شاخص‌های اقتصادی:

تغییرات در عملکرد اقتصادی می‌تواند درک سرمایه‌گذاران را از ایمنی یا خطرپذیری یک ارز تغییر دهد.

• رویدادهای ژئوپلیتیکی: ثبات یا بی ثباتی سیاسی می تواند به شدت بر وضعیت امن یک ارز تأثیر بگذارد.

• سیاست های بانک مرکزی: تصمیمات سیاست پولی می تواند بر جذابیت یک ارز در شرایط مختلف بازار تأثیر بگذارد.

در زمان رکود اقتصادی یا افزایش نااطمینانی بازار، این ارزها اغلب ارزششان افزایش می یابد. این به این دلیل اتفاق می‌افتد که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران به دنبال دارایی‌های مطمئن‌تر هستند و سرمایه‌ها را از سرمایه‌گذاری‌های پرخطر دور می‌کنند.ثبات اقتصاد کشورها و سیستم های سیاسی پشتوانه این ارزها اغلب به وضعیت امن آنها کمک می کند.

درک رفتار ارزهای بدون ریسک برای معامله گران و سرمایه گذاران فارکس، به ویژه در دوره های ناپایداری و عدم اطمینان بازار، بسیار مهم است. این ارزها می‌توانند در زمان‌های پرتلاطم پناهگاهی باشند، اما نقش و عملکرد آن‌ها بر اساس بسیاری از عوامل جهانی در معرض تغییر است. به این ترتیب، آگاه ماندن و سازگاری در تجارت فارکس و استراتژی های سرمایه گذاری کلیدی است.