تحلیل طلا + نقطه ورود

طلا و نقره به عنوان دو فلز ارزشمند در دنیا، همواره مورد توجه خریداران و فروشندگان قرار گرفته اند. این دو فلز، به دلیل خصوصیات و ویژگی های منحصر به فرد خود، همواره در بین مردم جایگاه ویژه ای داشته اند.

همچنین طلا و نقره دو سرمایه‌گذاری محبوب برای کسانی هستند که به دنبال دارایی‌هایی هستند که می‌توانند هم ذخیره‌کننده ارزش و هم محافظ تورم باشند. این فلزات گرانبها هم مورد توجه قرار می گیرند و هم تاریخچه طولانی دارند، اما مزایا و ایمنی متفاوتی را ارائه می دهند و سرمایه گذاران قبل از اینکه تصمیم به سرمایه گذاری در هر یک از آنها بگیرند، باید بدانند که احتمالاً در چند شرایط اقتصادی چگونه عمل می کنند.

در این مقاله فواید نسبی طلا و نقره و مواردی که باید مراقب آن باشید را بررسی خواهیم کرد و این دو فلز گرانبها را در برابر هم قرار می دهیم تا بفهمیم کدام یک برای سرمایه گذاری گزینه مناسب تری می باشد.

خصوصیات طلا و نقره

طلا و نقره، دو فلز ارزشمند هستند که خصوصیات و ویژگی های منحصر به فردی دارند.

طلا، یکی از فلزات گرانبها و ارزشمند در دنیا است. این فلز، به دلیل خصوصیات منحصر به فرد خود مانند زیبایی، رسانا بودن، نفوذ پذیری بالا و از همه مهم تر ضد تورم بودن مورد توجه خریداران و فروشندگان قرار گرفته است. همچنین، طلا به عنوان یکی از بهترین راه حل های حفظ سرمایه و یک دارایی امن، در زمان های سخت مالی مورد استفاده قرار می گیرد.

نقره نیز یکی از فلزات ارزشمند در دنیا است. این فلز، به دلیل خصوصیات منحصر به فرد خود مانند براقیت، زیبایی، نفوذ پذیری بالا، و … مورد توجه خریداران و فروشندگان قرار گرفته است. همچنین، نقره نیز مانند طلا به عنوان یکی از بهترین راه حل های حفظ سرمایه، در زمان های رکود اقتصادی مورد استفاده قرار می گیرد.

مقایسه قیمت طلا و نقره

قیمت طلا و نقره، بستگی به عوامل مختلفی مانند عرضه و تقاضا، تغییرات اقتصادی، سیاسی و … دارند. با این حال، برای مقایسه قیمت طلا با نقره، باید به نکات زیر دقت کنید:

• قیمت طلا

مهمترین فاکتورهایی که بر قیمت طلا تأثیر می‌گذارند و باید به آن ها توجه ویژه ای داشته باشید شامل موارد زیر می‌باشند:

میزان عرضه و تقاضا

همانند هر بازار دیگر، عرضه و تقاضا نقش اساسی در شکل‌گیری قیمت طلا دارد. افزایش تقاضا برای طلا، بخصوص در زمینه‌های سرمایه‌گذاری و استفاده در صنعت و جواهرات، می‌تواند به افزایش قیمت آن منجر شود. به همین ترتیب، کاهش تقاضا ممکن است باعث کاهش قیمتی طلا گردد.

نرخ بهره

طلا به عنوان یک دارایی بدون بهره شناخته می‌شود و نرخ بهره می تواند بر قیمت آن تأثیرگذار باشد. در شرایطی که نرخ بهره پایین است، سرمایه‌گذاری در طلا جذاب‌تر است زیرا هزینه فرصت نگهداری طلا کاهش می‌یابد.

بنابراین طلا با میزان نرخ بهره رابطه معکوس دارد هرچه نرخ بهره افزایش یابد به مراتب قیمت طلا کاهش می یابد زیرا هزینه فرصت نگه داری این فلز گرانبها زیاد می شود.

نرخ دلار

طلا به طور عمده با دلار آمریکا معامله می‌شود و تغییرات در ارزش دلار می‌تواند بر قیمت آن تأثیرگذار باشد. ضعف دلار معمولاً باعث افزایش قیمت طلا می‌شود، زیرا طلا با دلار رابطه عکس دارد و تضعیف دلار سبب جذب سرمایه بیشتر در طلا می شود.

تغییرات در دیگر بازارهای مالی مهم

تغییر و تحول در بازارهای مالی دیگر نیز می‌توانند بر قیمت طلا تأثیر گذاشته و سرمایه‌گذاران را به سمت این فلز گرانبها به عنوان یک دارایی امن و کم ریسک جلب کنند.

میزان تورم (inflation)

طلا خاصیت ضد تورمی دارد و به عنوان یک ابزار مقابله با تورم در نظر گرفته می‌شود. در بازه های زمانی که نرخ تورم بالا است، سرمایه‌گذاران به سمت طلا هجوم می آورند زیرا آن را یک دارایی کم ریسک و ضدتورمی می دانند، در نتیجه تقاضا برای خرید طلا بالا می رود و باعث افزایش قیمت طلا می شود.

شرایط سیاسی و اقتصادی

در شرایط سیاسی و اقتصادی نامطمئن، قیمت طلا معمولاً افزایش می‌یابد. زیرا طلا یک دارایی و پناهگاه امن در زمان‌های بحران و نوسانات قیمت‌ها تلقی می شود و مورد توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد.

در دوران بحران اقتصاذی یا در شرایط تنش‌های سیاسی و بی‌ثباتی اقتصادی یا حتی جنگ و درگیری، تقاضا برای خرید طلا افزایش پیدا می‌کند. این افزایش در تقاضا به افزایش قیمت طلا منجر می شود، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال حفظ ارزش سرمایه‌های خود در مقابل نوسانات ناشی از عدم استقرار سیاسی و اقتصادی هستند.

• قیمت نقره

قیمت نقره هم همانند طلا به فاکتورهایی بستگی دارد که در نظر گرفتن آن ها بسیار مهم است، این فاکتورهای کلیدی عبارت اند از:

سیاست‌ها و مقررات دولتی

تصمیمات مختلف دولت‌ها و مقررات مختلفی که در زمینه‌های مانند استخراج و معامله نقره دارند یکی از فاکتورهای مهم و تأثیرگذار در قیمت نقره است.

وضعیت اقتصادی و بازارهای مالی

قیمت نقره نیز همانند قیمت طلا به وضعیت بازارهای مالی بستگی دارد و یک دارایی امن در مواقع بحران مالی و شرایط نامناسب اقتصادی محسوب می‌شود.

عرضه و تقاضا

عرضه و تقاضل در بازار نقره نیز همانند بازار طلا، بسیار حیاتی و مهم است. افزایش تقاضا برای نقره در صنایع مختلف از جمله الکترونیک، پزشکی و صنایع دیگر می‌تواند به افزایش قیمت آن ارزشمند منجر شود. مصارف متنوع نقره در تولید انواع محصولات و ابزارهای مدرن، از تکنولوژی‌ها و فناوری های نوظهور  تا تجهیزات مهم و کاربردیی پزشکی، موجب می‌شود که تقاضا برای نقره بالا رود و در نتیجه قیمت آن افزایش یابد.

صنایع مصرف کننده نقره

تغییرات در صنایع مصرف‌کننده نیز می‌توانند بر قیمت نقره تأثیر گذاشته و میزان تقاضا را برای نقره تغییر دهد. تغییرات در نیازها و مصارف نقره در صنایع مختلف می‌توانند به عنوان یکی از عوامل اساسی در تغییر قیمت‌ها مطرح شوند.

به عنوان مثال، افزایش نیاز به نقره در تکنولوژی‌های جدید و نوآوری‌های صنعتی ممکن است باعث افزایش تقاضا و در نتیجه افزایش قیمت نقره گردد.

بنابراین درک درست از نیازها و تغییرات در صنایع مختلف وابسته به نقره می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا برای سرمایه‌گذاری در نقره تصمیمات مناسب تری بگیرند.

میزان تورم

نقره نیز همانند طلا به عنوان یک ابزار ضد تورم در نظر گرفته می شوذ. در دوره‌هایی که نرخ تورم بالاست، سرمایه‌گذاران به سمت سرمایه گذاری در نقره می روند. این انتخاب معمولاً به دلیل ویژگی‌های حفظ ارزش و مقاومت در برابر نوسانات اقتصادی است که نقره را به عنوان یک سپر در مقابل نرخ تورم بالا مطرح می‌کند.

نرخ دلار

قیمت نقره با نرخ دلار رابطه معکوس دارد، از این لحلظ ارتباط نقره با دلار آمریکا نیز بسیار مهم است. تغییرات در نرخ دلار می‌تواند بر قیمت نقره تأثیرگذار باشد.

نرخ بهره

میزان نرخ بهره بر قیمت نقره همچون طلا تأثیر می گذارد، بنابراین نرخ بهره هر چقدر پایین تر باشد قیمت نقره بالاتر می رود و بالعکس.

طلا یا نقره، روش هایی برای داشتن آن ها

وقتی صحبت از روش‌های سرمایه‌گذاری در طلا و نقره می‌شود، سرمایه‌گذاران گزینه‌های زیادی دارند که در ادامه با مهمترین آن ها آشنا می شویم:

• شمش
• Futures
• صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) که مالک فلز گرانبها هستند
• سهام ماینینگ
• ETFهایی که سهام ماینینگ دارند

هر روشی برای خرید یک فلز گرانبها مزایا و معایب خاص خود را دارد. برای مثال، اگر می‌خواهید شمش بخرید، باید خودتان از آن محافظت کنید و نسبت به زمانی که از طریق ETF مالک آن هستید، امنیت آن کمتر است.

داشتن یک ETF که دارای شمش فیزیکی است همچنین به شما این امکان را می دهد که به جای معامله آن با یک فروشنده با تخفیف، قیمت کامل دارایی خود را در بورس عمومی دریافت کنید.

سهام ماینینگ به شما امکان می دهد اهرمی روی قیمت طلا یا نقره داشته باشید، بنابراین یک معدنچی سودآور با افزایش قیمت فلزات سودآورتر می شود. اما اگر سرمایه گذاری در سهام فردی بسیار پرخطر و وقت گیر است، می توانید یک ETF که ماینرها را در اختیار دارد بخرید و سهام خود را متنوع کنید.

چه به دنبال سرمایه گذاری در طلا یا نقره باشید، می توانید این کار را به گونه ای انجام دهید که متناسب با نیاز شما باشد. اما اگر می خواهید پویایی هر نوع سرمایه گذاری را درک کنید تا انتهای این مقاله همراه ما بمانید.

طلا یا نقره، بازدهی طولانی مدت کدام یک بهتر است

عملکرد طلا و نقره در طول زمان چگونه بوده است؟ رابرت جانسون، دکترا، CFA، CAIA، استاد امور مالی، کالج تجارت هایدر و دانشگاه کریتون، می‌گوید: علیرغم شهرت آنها، عملکرد طلا و نقره چندان مطلوب نبوده است.

در مقایسه عملکرد طلا و نقره از سال 1925، جانسون خاطرنشان می کند:

• در پایان سال 1925، قیمت هر اونس طلا 20.63 دلار بود. در پایان سال 2020، هر اونس طلا به قیمت 1893.66 دلار فروخته شد. در طول این دوره 95 ساله، این فلز گرانبها سالانه 4.87 درصد بازدهی مرکب داشته است.
• «در پایان سال 1925، قیمت هر اونس نقره 0.68 دلار بود. در پایان سال 2020، هر اونس نقره به قیمت 17.14 دلار فروخته شد. در طول این دوره 95 ساله، این فلز گرانبها سالانه 3.46 درصد بازدهی مرکب داشته است.

این بازده ها به خصوص با توجه به تورم که جانسون می گوید در همان دوره 95 ساله 2.9 درصد بوده است چندان چشمگیر نیستند. بنابراین، بخش بزرگی از این بازده‌های کوچک با افزایش قیمت‌ها حتی بیشتر کاهش می‌یابد و سرمایه‌گذاران را با رشد پایینی در قدرت خرید خود می‌گذارد. با این حال، طلا به وضوح سابقه بهتری در طول زمان دارد و نقره را در جایگاه دوم قرار می دهد.

طلا یا نقره، در پوشش تورم کدام یک عملکرد بهتری داشته است

طلا اغلب به عنوان محافظی در برابر تورم معرفی می شود و به محافظت از سرمایه گذاران در برابر افزایش تورم کمک می کند. بنابراین هنگامی که بازارها ناهموار و پرتنش می شوند، بسیاری از سرمایه گذاران برای رهایی از طوفان و رکودهای اقتصادی احتمالی به سمت طلا فرار می کنند.

ماهش آگراوال، دستیار مدیر راه حل های تخصصی در Acuity Knowledge Partners و ارائه دهنده هوش تجاری، می گوید که طلا یک دارایی امن است. او می‌گوید: «تورم بالا باعث ایجاد ابهام در بازار می‌شود و سرمایه‌گذاری‌های بزرگ‌تری را برای محافظت از ارزش پول به طلا وارد می‌کند.

اما او خاطرنشان می‌کند که ارتباط بین طلا و تورم ممکن است گاهی در کوتاه‌مدت به هم بخورد، زیرا نرخ‌های بهره به تورم بالاتر واکنش نشان می‌دهند و سرمایه‌گذاری‌ها را از طلا دور می کند.

به گفته آگراوال، همبستگی بین نقره و تورم نیز زیاد است، اما به اندازه طلا نیست. او می‌گوید: نقره دارای ویژگی‌های طبیعی است که ارزش آن را در میان عدم قطعیت‌های تورمی نسبتاً ثابت نگه می‌دارد.

«در طول تورم بالا، تقاضای صنعتی برای نقره کاهش می‌یابد که عمدتاً با تقاضای قوی از بخش سرمایه‌گذاری جبران می‌شود. وقتی تورم پایین باشد، وضعیت معکوس می‌شود.»

طلا در مقابل نقره، استفاده های سوداگرانه

تقاضا برای طلا و نقره از منابع مختلفی ناشی می شود که طلا در درجه اول یک دارایی سرمایه گذاری و نقره یک دارایی صنعتی است. آگراوال می گوید طلا معمولاً به عنوان ذخیره ارزش استفاده می شود و کاربردهای صنعتی نسبتاً محدودی دارد.

او می‌گوید: سرمایه‌گذاری‌ها و بخش‌های مرتبط نزدیک به 90 درصد از کل تقاضا برای فلز زرد در سال 2021 را تشکیل می‌دادند و تنها 10 درصد آن در فعالیت‌های صنعتی مصرف می‌شد.

بنابراین، زمانی که سرمایه‌گذاران نیازهای سرمایه‌گذاری خود و میزان امنیت و انتظارات بازدهی از دیگر طبقات دارایی مانند سهام و اوراق قرضه را ارزیابی می‌کنند، قیمت طلا تغییر می‌کند.

قیمت نسبتاً بالای طلا در هر اونس، ذخیره‌سازی ارزش را برای سرمایه‌گذاران در مقایسه با نقره آسان‌تر می‌کند و ذخیره‌سازی معادل ارزش دلاری را ارزان‌تر می‌کند.

در مورد نقره، تقاضا بیشتر توسط کاربردهای صنعتی مانند الکترونیک و سلول های خورشیدی تامین می شود، بنابراین در دوره های ثبات اقتصادی و رشد کلی، بهتر عمل می کند.

آگراوال می‌گوید: «برای سرمایه‌گذاری، نقره عمدتاً سرمایه‌گذاران کوچک‌تر و خرده‌فروشی را نسبت به طلا جذب می‌کند، زیرا در دسترس‌تر است و با توجه به قیمت پایین‌تر آن نسبت به طلا، ارزش بالاتری را ارائه می‌دهد.»

طلا در مقابل نقره، مقایسه هزینه و نوسانات

در زمان نگارش این مقاله، هر اونس نقره تقریباً 22.33 دلار معامله می شود و هر اونس طلا نیز حدود 1945 دلار معامله می شود. طلا از نظر تاریخی بسیار گرانتر از نقره است. این تا حدی به این دلیل است که رسوبات نقره تقریباً 20 برابر طلا رایج است. این منجر به دو نتیجه برای سرمایه گذاران می شود.

اول اینکه سرمایه گذاری در نقره بسیار آسان تر از طلا است. شما می توانید مقدار بیشتری از آن را با پول کمتری خریداری کنید، به این معنی که سرمایه گذاران با نقدینگی کمتر می توانند راحت تر وارد معاملات نقره شوند.

مانند تمام دارایی های مالی، این نیز می تواند شما را در معرض سود و زیان بالقوه بیشتری قرار دهد، زیرا احتمالاً تغییرات بیشتری را نسبت به دامنه سرمایه گذاری خود در سبد سرمایه گذاری نقره مشاهده خواهید کرد.

با این حال، این یک قانون مشخص در نوسانات است. دارایی‌های کم‌هزینه تر نیز به‌ویژه به دلیل تغییرات جزئی قیمت، تأثیرات بزرگ‌تری بر سرمایه‌گذاری اساسی دارند و بسیار هم نوسان‌پذیر هستند.

به عنوان مثال، در قیمت های فعلی، نقره فقط باید 2.23 دلار در هر اونس تغییر قیمت کند تا 10 درصد نوسان قیمتی داشته باشد. اگر قیمت طلا 2.23 دلار تغییر کند، تقریباُ 0.0013 درصد نوسان قیمتی خواهد داشت. نوسانات لزوما چیز بدی نیست، اما چیزی است که باید مراقب آن باشید، به خصوص اگر به دنبال یک سرمایه گذاری بلندمدت هستید.

نقره بهتر است یا طلا

از لحاظ تاریخی، هم نقره و هم طلا به عنوان ابزارهای پوششی عالی در مواجهه با رویدادهای قو سیاه، سقوط بازار و کاهش ارزش پول مورد استفاده قرار گرفته اند. در واقع همانطور که اشاره کردیم این دو ابزار ضد تورمی موثری نیز محسوب می شوند.

اما مانند بسیاری از دارایی ها، هر دو این فلزات چرخه رونق و رکود خود را دارند. صرف نظر از هر دوره زمانی، هنگام فکر کردن در مورد سرمایه گذاری در طلا در مقابل نقره، مهم است که علاوه بر نوسانات این دو موارد زیر را نیز در نظر بگیرید.

• نقدینگی

نقدینگی میزان سهولتی را که یک دارایی می تواند بدون تأثیر چشمگیر بر بازارها مبادله کند، اندازه گیری می کند. تقاضای بزرگ برای هر دو این فلزات نقدینگی کافی را در بازار تضمین کرده است. اما فلز زرد دارای نقدینگی بیشتری است و نسبت به نقره برتری دارد که صرفاً به این دلیل می باشد که تقاضا طلا از هر فلز گرانبهای دیگری بیشتر است.

• تقاضا (Demand)

علاوه بر صنعت جواهرسازی، مقیاسی که هر دوی این فلزات در بخش‌های مختلف به کار می‌روند باورنکردنی است. سرمایه گذاری طلا در مقابل نقره قابل مقایسه نیست.

طلا یک رسانای موثر است، بنابراین برای صنایع رسانا، الکترونیک و حرارت بسیار ارزشمند است. ناگفته نماند که تا چه اندازه طلا در هند مورد احترام است، به ویژه در مراسم عروسی و مناسبت های فرخنده.

نقره به طور گسترده در خودروسازی، الکترونیک، حرارت، پزشکی و سایر صنایع تولیدی استفاده می شود. نزدیک به 60 درصد از کل نقره استخراج شده در تولیدات صنعتی به کار می رود و به همین دلیل، زمانی که اقتصاد دچار رکود می شود، نقره ضربه شدیدی می خورد.

• ذخیره سازی

هنگام خرید فیزیکی این فلزات عمدتاً به دلیل تفاوت قیمت زیاد، ذخیره سازی به یک مسئله منحصر به فرد تبدیل می شود. با قیمت فعلی، یک میلیون دلار نقره به فضای ذخیره سازی بسیار بیشتری نسبت به طلای هم ارزش نیاز دارد.

علاوه بر این، نقره از طلا چگال تر است، بنابراین فضای ذخیره سازی بیشتری را می طلبد. به طور مشخص، نقره به طرز وحشیانه‌تری نسبت به طلا کدر می‌شود و در نتیجه به یک انبار خشک و گران‌تر با ویژگی‌های کنترل‌شده آب و هوا نیاز دارد.

• انبار و مقرون به صرفه بودن

به طور طبیعی، در حالی که نقره را با طلا مقایسه می کنیم، می دانیم که نقره مقرون به صرفه تر از طلا است. تنها با نیم اونس طلا امروز می توان بیش از 1 کیلوگرم نقره خرید. نسبت طلا به نقره در بیشترین حالت 120:1 بوده است که بالاترین میزان در 5000 سال گذشته، به ویژه از زمان شیوع بیماری کرونا بوده است.

دولت مرکزی و بانک ها ذخایر طلای خود را دارند. دولت ها به سختی می توانند نقره را تعهد کنند و اگر فلز زرد روی شاخص ها لغزش یابد، خود را در آشفتگی خواهند دید.

طلا در مقابل نقره، رابطه با بازار گسترده تر

قیمت طلا به سمت بازار سهام حرکت معکوس دارد. طلا دارایی است که به عنوان “سرمایه گذاری ضد چرخه” شناخته می شود. این بدان معنی است که وقتی دارایی های اصلی کاهش می یابد، طلا تمایل به افزایش دارد و بالعکس.

از نظر تاریخی، هرچه وضعیت بازار سهام بدتر باشد، سرمایه‌گذاران بیشتری به سمت طلا هجوم می‌آورند. در مقابل، وقتی شرایط خوب است، سرمایه‌گذاران تمایل دارند پول خود را از طلا بیرون بکشند و آن را در دارایی‌هایی قرار دهند که پیوندهای بیشتری با اقتصاد کلی دارند.

در نتیجه، بسیاری از سرمایه گذاران طلا را به طور خاص در صورت نیاز به نقدینگی در دوران رکود در پرتفوی خود نگه می دارند. به عنوان مثال، رکود بدترین زمان برای فروش سهام اما بهترین زمان برای خرید طلا است.

سرمایه‌گذاری از قبل در طلا می‌تواند به شما دارایی ارزشمندی برای فروش در دوران رکود بدهد تا بتوانید دارایی‌های کمتر ارزش‌گذاری شده دیگران را بدون فروش دارایی خود بخرید.

در مقابل، نقره به طور کلی با اقتصاد حرکت می کند، حداقل بیشتر از طلا. این تا حد زیادی به دلیل همان کاربردهای تجاری است که نقره را به دارایی قابل پیش بینی تری تبدیل می کند. هنگامی که اقتصاد کند می شود، صنایع به نقره کمتری برای تولید نیاز دارند که این امر باعث کاهش قیمت آن می شود.

طلا برای سرمایه گذاری بهتر است یا نقره

بر اساس موقعیت خاص خود و با توجه به ویژگی های مربوط به هر یک و شرایط اقتصادی زمانی که تصمیم به سرمایه گذاری دارید نقره یا طلا را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید. اما نباید انتظار بازدهی زیاد و چشمگیری را داشته باشید.

از طرفی سرمایه گذاران یک جایگزین با بازدهی جذاب تر و بیشتر دارند دارند: خرید سهام با سرمایه زیاد. جانسون خرید یک اونس طلا را به قیمت 20.63 دلار در سال 1925 با همان مقدار سرمایه گذاری شده در سبد متنوعی از شرکت های بزرگ مانند  Standard & Poor’s 500 Index مقایسه می کند.

جانسون می‌گوید: «همین 20.63 دلار سرمایه‌گذاری شده در طلا در پایان سال 1925 به 225788 دلار افزایش می‌یابد، اگر در S&P 500 سرمایه‌گذاری می‌شد،» با بازدهی مرکب سالانه 10.3 درصد.

به عبارت دیگر، سرمایه گذاران با سرمایه گذاری در یک سبد متنوع از سهام بزرگ، حدود 119 برابر بیشتر از سرمایه گذاری در طلا، پول خواهند داشت. این اختلاف با نقره حتی بیشتر هم می باشد.

سرمایه‌گذارانی که به سرمایه‌گذاری در طلا یا نقره فکر می‌کنند، باید به دقت بررسی کنند که آیا این سرمایه گذاری واقعاً برای آنها منطقی است یا خیر. ممکن است در کوتاه مدت یا زمانی که عدم تعادل خاصی در بازارهای مربوطه برای فلزات گرانبها وجود دارد، منطقی باشد.

اما در درازمدت، پاسخ به این سوال که طلا بهتر است یا نقره ممکن است سهام باشد. در واقع خرید یک صندوق با شاخص متنوع که برای صعود آماده است، بسیار آسان است، حتی اگر دانش محدودی در مورد سرمایه گذاری داشته باشید.

رابطه قیمت طلا و نقره

رابطه تاریخی بین قیمت طلا و نقره وجود دارد. در بیشتر اوقات، با افزایش یا کاهش قیمت طلا، قیمت نقره نیز به دنبال خواهد داشت اما دوره هایی وجود دارد که تراست طلا (GLD) و تراست نقره (SLV) در جهت مخالف حرکت می کنند و دوره هایی وجود دارد که افزایش یا کاهش قیمت یک فلز از دیگری بیشتر است.

بنابراین می توان نتیجه گرفت در بیشتر اوقات زمانی که قیمت طلا بالا می رود قیمت نقره نیز بالا می رود و بالعکس، اما مواقعی نیز وجود دارد که بسته به شرایط روند قیمتی این دو می تواند برخلاف یکدیگر عمل کنند.

کلام آخر

از سوی دیگر هر دو نقره و طلا می توانند به عنوان دارایی های امن عمل کنند، اما طلا در دوره های زمانی طولانی سابقه بهتری دارد. با این حال، در دوره‌های کوتاه‌تر، پویایی‌های خاص هر بازار در نهایت برای بازده مربوطه اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.

صرف نظر از اینکه کدام یک را خریداری می کنید، به یاد داشته باشید که هیچ یک از دارایی ها جریان نقدی ایجاد نمی کنند، بنابراین سرمایه گذاران ممکن است در درازمدت بهترین خدمات را داشته باشند تا رویکرد خرید و نگهداری را با مجموعه ای از سهام سودآور و در حال رشد اتخاذ کنند.