لوریج (اهرم) در معاملات چیست؟ معرفی 8 نکته فوق العاده

لوریج یا اهرم یکی از مفاهیم اساسی و حیاتی در بازار فارکس و ارزهای دیجیتال است که هر تریدری می‌تواند از آن برای موفقیت بیشتر و بالا بردن سود از حرکت‌های قیمتی استفاده کند و حتی با سرمایه اولیه کم، به سود قابل توجهی دست یابد.

اما باید به یاد داشت که لوریج می‌تواند یک شمشیر دو لبه باشد و در صورت عدم آشنایی با نکات کلیدی و تکنیک‌های استفاده از آن، احتمال از دست دادن کل سرمایه وجود دارد. بنابراین، در اینجا قصد داریم به زبان ساده و به شیوه‌ای مقدماتی در مورد لوریج یا اهرم صحبت کنیم.

اگر به دنبال یادگیری استفاده از اهرم در بازار فارکس هستید یا سوالاتی مانند “لوریج چیست؟” برای شما جالب است، پیشنهاد می‌شود تا آخرین بخش این مقاله را همراه با ما بخوانید.

در اینجا قصد داریم مفهوم لوریج را به شکلی توضیح دهیم که شما بتوانید یکبار برای همیشه با کاربرد آن آشنا شوید. از این به بعد، با اعتماد به نکات کلیدی، می‌توانید با مدیریت ریسک و سرمایه بهتر، تنها با یک قسمت از سرمایه خود، از معاملات خود بیشترین سود را کسب کنید.

لوریج (Leverage) چیست

اهرم، لوریج یا Leverage (که برخی آن را به نام Gearing نیز می شناسند) یک ابزار معاملاتی است که به منظور افزایش بازدهی در سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود.

زمانی که از لوریج استفاده می‌کنیم، نیازی نیست که تمام سرمایه خود را در یک معامله قرار دهیم. به عنوان مثال، فرض کنید می‌خواهیم 1000 دلار را در یک سرمایه‌گذاری قرار دهیم.

اگر تنها 1000 دلار سرمایه داشته باشیم یا حتی فقط 200 دلار از آن را برای این معامله استفاده کنیم، با استفاده از لوریج، هدفمان را محقق خواهیم کرد. در واقع، هنگام استفاده از لوریج، به عنوان تریدر، بخشی از سرمایه مورد نیاز برای معامله را تامین کرده و مابقی ارزش معامله توسط صرافی یا بروکر فراهم می‌شود. با این رویکرد، سود و زیان خود را چند برابر خواهیم کرد.

معاملات اهرم دار یا معاملات لوریج دار، یک نوع استراتژی معاملاتی در بازارهای مالی است که تریدر با استفاده از سرمایه‌ای که قرض گرفته، پتانسیل کسب سود از یک معامله را افزایش می‌دهد. البته در صورت خطا و تحمیل زیان، این استراتژی می‌تواند پتانسیل زیان نیز افزایش یابد.

• لوریج (Laverage) در چه معاملاتی انجام می گیرد

استفاده از لوریج در معاملات فیوچرز، مارجین و معاملات Option یک ابزار مهم است. به عنوان مثال، فرض کنید قیمت اتریوم در حال حاضر 2000 دلار است و یک تریدر با سرمایه 200 دلاری، در حالت عادی و در اسپات تنها می‌تواند 0.1 اتریوم را خریداری کند.

اما با استفاده از لوریج 10، او می‌تواند دارایی خود را 10 برابر کند. به عبارت دیگر، صرافی به او به اندازه 2000 دلار سرمایه قرض می‌دهد. این حالت اجازه می‌دهد که او یک پوزیشن به ارزش یک Ethereum باز کند، و سود و زیان او از این معامله نیز 10 برابر خواهد بود!

اما نکته مهم این است که معاملات لوریج به این شکل چگونه انجام می گیرد. آیا صرافی واقعاً دارایی را به ما قرض می‌دهد یا این صرفاً توافقی میان تریدر و صرافی است؟ برای درک این موضوع، باید بدانیم که چگونه لوریج عمل می‌کند و آیا این تعامل واقعی یا فقط یک توافق نمادین است.

آشنایی با نحوه کارکردن Leverage در معاملات

استفاده از لورج یک راهبرد برای بهره‌مندی از پول قرض گرفته شده است، به منظور افزایش بازدهی سرمایه‌گذاری. اگر مجموع ارزش سرمایه‌گذاری شما در یک رمز ارز (پول شما + پول قرض گرفته شده) بیشتر از بهره‌ای باشد که شما برای بازپرداخت وام نیاز دارید، در واقع شما سود خواهید کرد.

لوریج درصد نرخ بازگشت سرمایه را تغییر نمی‌دهد؛ به عبارت دیگر، اگر با 100 دلار پول ترید کنید و 15درصد سود کسب کنید، جمع کل سرمایه شما 15درصد افزایش خواهد یافت. همچنین اگر 1000 دلار سرمایه‌گذاری کنید، مجموع پول شما به اضافه این 15درصد سود، 1150 دلار خواهد بود.

لوریج کل ارزش دلاری سود یا ضرر شما را افزایش می‌دهد. به عبارت دیگر، اگر با لوریج 10 ترید کنید و 1000 دلار پول داشته باشید، اگر 15 درصد سود کسب کنید، مقدار کل پول شما 1500 دلار افزایش می‌یابد و در نهایت، شما 2500 دلار خواهید داشت.

برای مثال، فرض کنید که شما 100 دلار پول دارید و 1500 دلار (با نرخ بهره ۶ درصد) از یک بانک وام می‌گیرید. سپس تمام موجودی 1600 دلار را در جایی سرمایه‌گذاری می‌کنید که در طی یک سال به شما 15 درصد سود می‌دهد.

در پایان سال، کل موجودی شما 1840 دلار است و شما به بانک 1500 + 90 دلار (1590 دلار) باز می‌گردانید. سود باقی‌مانده برای شما 250 دلار است که از این مقدار، 150 دلار به سرمایه اولیه شما افزوده شده است؛ به عبارت دیگر، 150 درصد سود!

در معاملات لوریج دار چقدر می توانیم ضرر کنیم

دلیل استفاده از لوریج در معاملات، اثرگذاری آن بر میزان سود و ضرر سرمایه‌گذار را بررسی می‌کند. در واقع، این مسئله مختصراً بیان می‌کند که میزان ضرری که یک کاربر می‌تواند در یک معامله تحمل کند، می‌تواند تا حدودی محدود شود.

در مقابل، میزان سود قابل کسب از معاملات اهرمی تقریباً بی‌محدود است، زیرا هر چه معامله موفق‌تر باشد، سود بیشتری کسب خواهد شد، و این خود هیچ خطری برای سرمایه قرض‌دهنده ایجاد نخواهد کرد.

با توجه به این موضوع، کاربران معمولاً به دقت میزان ضرری که می‌توانند در یک معامله تحمل کنند را مدنظر قرار می‌دهند، به عبارت دیگر، میزانی که به نسبت به سرمایه اولیه خود قابل قبول می‌دانند.

برای مثال، اگر سرمایه اولیه یک فرد 100 دلار باشد و اهرم مورد استفاده 10 باشد، میزان حداکثر ضرر قابل قبول برای او 10 درصد است، زیرا در صورتی که معامله 10 درصد ضرر کند، 100 دلار از کل سرمایه اولیه کم می‌شود.

تا حد ممکن از نظر سرمایه قرض‌دهنده، میزان ضرر قابل قبول باید تعیین شود تا ریسک نقدینگی معاملات مدیریت شود و هر گونه میزان ضرری که از این حد بیشتر رود، ممکن است باعث تهدید برای سیستم‌های معاملاتی شود.

در برخی از مواقع، بروکرها با رسیدن به حداکثر ضرر مجاز یک کاربر، هشدار می‌دهند و اگر کاربر اقدام به افزایش سرمایه نکند یا بخشی از معاملات خود را ببندد، معاملات به صورت اتوماتیک بسته می‌شود؛ این حالت به عنوان “کال مارجین” شناخته می‌شود یا در بازار کریپتو به نام “لیکوئید شدن” شناخته می‌شود.

مزایا و معایب استفاده از لوریج در معاملات

در این بخش به بررسی مزایا و معایب استفاده از لوریج در معاملات می پردازیم، مهمترین مزایا و معایب استفاده از اهرم عبارت اند از:

• مزایا

کسب سود با سرمایه کمتر: استفاده از اهرم به شما این امکان را می‌دهد که با تنها درگیر کردن بخش کوچکی از سرمایه خود، از سودهای معاملات بزرگ بهره‌مند شوید.

افزایش سرمایه آزاد: استفاده از لوریج باعث می‌شود تا بخش زیادی از سرمایه شما آزاد باقی بماند و شما بتوانید این بخش را برای سرمایه‌گذاری در معاملات دیگر استفاده کنید.

افزایش پتانسیل سود: اهرم باعث افزایش میزان سود ممکن از یک معامله می‌شود و در صورت موفقیت، سود شما به نسبت سرمایه اصلی بیشتر خواهد بود.

• معایب

افزایش میزان ضرر: یکی از بزرگترین معایب استفاده از اهرم این است که همراه با افزایش سودها، میزان ضررهای متحمل شده نیز افزایش می‌یابد. این به این معناست که حتی یک معامله ناکامل هم ممکن است به خسارت جدی منجر شود.

مارجین کال: اگر بازار به سمت مخالف پیش‌رود و حساب شما به حداقل مورد نیاز بروکر نرسد، شما ممکن است با مسئله مارجین کال روبرو شوید که به شما الزام می‌کند مبلغ بیشتری را به حساب خود اضافه کنید یا معامله بسته شود.

هزینه کارمزد: با استفاده از اهرم، در واقع از بروکر قرض می‌گیرید و باید به عنوان کارمزد، مبالغی را پرداخت کنید.

مارجین کال اتوماتیک: در صورت عدم مدیریت مناسب، بروکر ممکن است معاملات را به صورت اتوماتیک ببندد، که معروف به “مارجین کال اتوماتیک” یا “لیکوئیدیشن” است.

به همین دلایل، قبل از استفاده از اهرم در معاملات فارکس، مهارت‌ها و دانش لازم را کسب کرده و موارد مثبت و منفی استفاده از آن را به دقت زیر نظر بگیرید.

آشنایی با انواع معاملات لوریج دار

معاملات اهرم‌دار به نوعی از معاملات گفته می‌شود که امکان استفاده از لوریج (Leverage) وجود دارد. این نوع معاملات به انواع مختلفی از حساب‌ها شامل حساب‌های آتی (Futures)، حساب‌های آپشن (Option) و حساب‌های مارجین (Margin) اشاره دارد. اما باید توجه داشت که استفاده از لوریج در هیچ‌یک از این حساب‌ها اجباری نیست و تریدرها می‌توانند معاملات خود را بدون استفاده از اهرم انجام دهند.

برای درک بهتر نحوه استفاده از لوریج در انواع معاملات، نیاز به توضیحات بیشتری داریم. اولین نوع معاملات، معامله اسپات (Spot) است. در این نوع معامله، اهرم مورد استفاده قرار نمی‌گیرد و معامله به معنای پرداخت و دریافت قیمت یک دارایی به صورت لحظه‌ای است. این نوع معامله به عنوان ساده‌ترین فرآیند معاملاتی در بازارهای بورس و رمزارزها معروف است.

نوع دوم معاملات، معامله فیوچرز یا آتی است. در این نوع معامله، یک قرارداد بسته می‌شود که در آن پرداخت هزینه در زمان حال انجام می‌شود اما تحویل دارایی در آینده خواهد بود.

همچنین، قراردادهای فیوچرز ممکن است به صورت پرپچوال (Perpetual) نیز باشند که در آن تاریخ انقضا وجود ندارد و بر اساس تغییرات قیمت دارایی پایه، سود یا زیان معامله‌گران محاسبه می‌شود.

نوع سوم معاملات، معامله اختیار است. در این حالت، کاربران اختیار خرید و فروش یک دارایی در زمان آتی را معامله می‌کنند. در اینجا، قرارداد با قیمت کمتری از قیمت اصلی دارایی بسته می‌شود و سرمایه‌گذار امکان دارد در زمان مشخصی از این اختیار استفاده کند یا از آن منصرف شود.

معامله مارجین نوع چهارم معاملات است که در فارکس و بازار کریپتو استفاده می‌شود. در این نوع معامله، خرید دارایی در زمان حال با پرداخت مبلغ آن صورت می‌گیرد و امکان استفاده از لوریج وجود دارد.

کاربران می‌توانند با دریافت وام، مقدار زیادی از دارایی‌های مورد نظر خود را خریداری کنند. اما نکته آن است که معمولاً اهرم در معاملات مارجین نسبت به معاملات فیوچرز کمتر است.

در نهایت، مهم است که تا حد امکان قبل از استفاده از هر نوع اهرم در معاملات، دقت و دانش لازم را کسب کرده و مزایا و معایب هر نوع معامله را به دقت ارزیابی کنید.

8 نکته کلیدی برای شروع معاملات لوریج دار

معامله گری با استفاده از لوریج یک چالش هیجان‌انگیز به همراه با ریسک‌های بالا است. برای افزایش احتمال موفقیت در معاملات لوریج دار، می‌توانید از استراتژی‌ها و نکات زیر استفاده کنید:

1. عجله نکنید: ورود مداوم به معاملات، یکی از خطاهای شایع تریدرهای استفاده‌کننده از لوریج است. صبوری را به عنوان یک ویژگی اصلی در ترید با لوریج در نظر بگیرید.
2. بیشتر بیاموزید و استراحت کنید: ترید با لوریج معمولاً اعتیادآور است. به مدت کوتاهی از ترید استراحت کنید و همواره در حال یادگیری باشید. تا زمانی که به عنوان یک تریدر حرفه‌ای عمل نکردید، هرگز از مطالعه و آموزش منصرف نشوید.
3. شروع با مقدار کم: با شروع معاملات با مقدار کم، ریسک خود را کاهش دهید. عجله نکنید و تدریجا تجربه کسب کنید. تا زمانی که با ریسک‌ها و مزایای ترید با لوریج آشنا نشده‌اید، پول زیادی وارد معاملات نکنید.
4. آشنایی با بازار اسپات فارکس: قبل از ورود به معاملات لوریج دار، در بازار اسپات فارکس معامله کنید تا با چارت‌ها و رفتار قیمت‌ها آشنا شوید. این تجربه به شما کمک می‌کند تا سودآوری معاملات خود را افزایش دهید.
5. برنامه‌ریزی دقیق: قبل از ورود به معاملات با لوریج، برنامه‌ریزی دقیقی انجام دهید. زمان کافی را برای یادگیری قوانین بازی بگذارید و استراتژی خود را به دقت برنامه‌ریزی کنید.
6. استفاده از حد سود و استاپ لاس: هنگام معاملات با لوریج، حد سود و استاپ لاس را مشخص کنید. این کار به شما کمک می‌کند تا ریسک خود را کاهش دهید و سودهای خود را حفظ کنید.
7. مدیریت ریسک: همواره مدیریت ریسک یکی از نکات اساسی در ترید است. از تحلیل تکنیکال برای تعیین اندازه و حد ضرر پوزیشن‌های معاملاتی استفاده کنید.
8. سیو سود و متنوع سازی: هنگامی که سود زیادی در یک بازار به دست می‌آید، آن را خارج کرده و سرمایه‌گذاری در رمزارزهای دیگر را در نظر بگیرید.

با اجرای این موارد و توجه به نکات ایمنی، می‌توانید بهترین استفاده را از ترید با لوریج در بازار رمزارزها داشته باشید

کلام آخر

استفاده از لوریج یا اهرم یکی از جنبه‌های حیاتی در معاملات بازار فارکس و ارزهای دیجیتال است. با استفاده از لوریج در معاملات این امکان برای معامله‌گران فراهم می‌ شود تا در معاملات خود موفقیت بیشتری کسب نمایند و حتی با سرمایه های کم سودهای قابل‌توجهی به دست آورند. لوریج می‌تواند سود معاملات را چندین برابر کند، اما باید به یاد داشت که همانند سود، مقدار ضرر نیز به همان نسبت افزایش خواهد یافت.

کسانی که تصمیم به انجام معاملات لوریج‌دار در بازار فارکس دارند، باید به‌طور مداوم به مدیریت معاملات، ریسک و سرمایه خود توجه کنند. در غیر این صورت، ریسک مارجین کال (Margin Call) ممکن است به وجود آمده و باعث از دست دادن کل سرمایه شود. به همین دلیل مدیریت موازنه میان سود و ضرر و نیز استفاده هوشمندانه از لوریج امری حیاتی است.