مارکت کپ (Market Cap) سهام چیست و چرا مهم است؟

مفهوم کلی مارکت کپ یا ارزش بازاری سهام برای سرمایه‌گذاران و تحلیلگران بازار سهام اهمیت بسیاری دارد. این شاخص، نمایشگر لحظه‌ای از قدرت و ارزش یک شرکت است و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا در انتخاب سهام خود تصمیمات آگاهانه‌ای بگیرند.

در این مقاله به بررسی مفهوم مارکت کپ (ارزش بازار)، روش‌های محاسبه آن، محدودیت‌های احتمالی و انواع مختلف آن خواهیم پرداخت. علاوه بر این، درباره نحوه استفاده از این داده‌ها برای درک بهتر ریسک ها و بازده در سرمایه‌گذاری بحث خواهیم کرد.

مارکت کپ چیست و چگونه محاسبه می شود

ارزش کلی بازار یک شرکت، که به آن مارکت کپ نیز گفته می‌شود، معیاری است که بر پایه کل ارزش بازار سهام آن شرکت محاسبه می‌شود. مارکت کپ با ضرب قیمت لحظه ای هر سهم در تعداد کل سهام عرضه شده توسط شرکت به دست می‌آید.

به عنوان نمونه، اگر شرکتی دارای یک میلیون سهم با قیمت هر سهم 50 دلار باشد، ارزش بازار آن شرکت یا مارکت کپ آن، 50 میلیون دلار تخمین زده می‌شود.

سرمایه‌گذاران از این معیار به منظور ارزیابی حجم و ارزش یک شرکت در مقایسه با رقبا استفاده می‌کنند. مارکت کپ نگاهی ارزشمند به وضعیت مالی یک شرکت، قابلیت‌های رشد آتی و خصوصیات مرتبط با ریسک آن را ارائه می‌دهد. با این حال، مهم است بدانیم که این معیار لزوماً اندازه دقیق شرکت را بر اساس دارایی‌هایش بازتاب نمی‌دهد.

انواع مارکت کپ کدامند

چهار دسته‌بندی اصلی در زمینه مارکت کپ شامل: مگا کپ (Mega Cap)، لارج کپ (Large Cap)، مید کپ (Mid Cap)، و اسمال کپ (Small Cap) می‌باشند.

هر یک از این دسته‌ها دارای خصوصیات و تعادل ریسک و بازدهی منحصر به فردی هستند که برای سرمایه‌گذاران جهت ساختن یک پرتفوی متنوع حائز اهمیت است.

• Mega Cap

سهام مگا کپ به شرکت‌هایی اطلاق می‌شود که ارزش بازاری آنها بیش از 200 میلیارد دلار است. این شرکت‌ها عموماً بازیگران باتجربه و بین‌المللی در صنایع خود هستند و دارای نفوذ قابل توجهی در بازار می‌باشند.

مثال‌هایی از این شرکت‌های بزرگ عبارتند از اپل، آمازون و مایکروسافت. سرمایه‌گذاری در سهام مگا کپ به دلیل ریسک کمتر و بازدهی محتمل کمتر، گاهی اوقات به عنوان سرمایه‌گذاری‌های امن اما کم‌بازده شناخته می‌شوند. با این حال، این نوع سهام می‌تواند ثبات و درآمد سود سهام پایداری را برای سرمایه‌گذاران درازمدت ارائه دهد.

• Large Cap

سهام لارج کپ به شرکت‌هایی اشاره دارد که ارزش بازاری آنها در محدوده 10 تا 200 میلیارد دلار قرار می‌گیرد. این دسته از شرکت‌ها در بازارهای خود به خوبی مستقر شده‌اند و نفوذ قابل توجهی دارند.

به طور معمول، این شرکت‌ها نسبت به شرکت های دارای ارزش بازار متوسط یا کوچک، پایداری بیشتری نشان می‌دهند. مثال‌هایی از شرکت‌های دارای لارج مارکت کپ عبارتند از کوکاکولا، جانسون اند جانسون و ویزا.

• Mid Cap

سهام با مارکت کپ متوسط به شرکت‌هایی با ارزش بازاری بین 2 تا 10 میلیارد دلار اطلاق می‌شود. این شرکت‌ها اغلب پتانسیل رشد بیشتری دارند و به طور معمول، سهام‌های آن‌ها بازده بالقوه بیشتری نسبت به سهام‌های بزرگتر ارائه می‌کنند.

با این وجود، به دلیل اندازه کوچک‌تر و ثبات کمتر، با ریسک و خطرات بیشتری همراه هستند. مثال‌هایی از شرکت‌های دارای مارکت کپ متوسط شامل Chipotle، Akamai Technologies و Crocs می‌باشند.

• Small Cap

سهام با مارکت کپ کوچک مربوط به شرکت‌هایی است که ارزش بازاری آنها کمتر از 2 میلیارد دلار است. به طور کلی، این نوع سهام دارای بالاترین سطح ریسک و بازده در میان دسته‌بندی‌های مختلف مارکت کپ هستند.

شرکت‌های کوچک معمولاً در مراحل ابتدایی رشد قرار دارند و قیمت سهام‌شان ممکن است به شدت نوسان داشته باشد. آنها در حالی که پتانسیل بالایی برای بازدهی دارند، به دلیل اندازه کمتر و ناپایداری در بازار، با ریسک بیشتری نیز همراه هستند. برخی از نمونه‌های شرکت‌های دارای مارکت کپ کوچک عبارت اند از: Roku، Carvana و 2U Inc.

چرا مارکت کپ برای سرمایه گذاران حائز اهمیت است

Market Cap یا ارزش بازار یک شرکت، یک معیار کلیدی برای سرمایه‌گذاران است و در ارزیابی ریسک و بازده سرمایه‌گذاری‌هایشان مورد استفاده قرار می‌گیرد.

به طور عمومی، شرکت‌های با ارزش بازار بزرگتر نسبت به شرکت‌های کوچک‌تر، ثبات بیشتری دارند و به مراتب ریسک کمتری نیز به همراه دارند، اما این ثبات معمولاً به قیمت پتانسیل کمتر برای رشد و بازدهی است. در مقابل، شرکت‌های کوچک‌تر با ارزش بازار کمتر ممکن است فرصت‌های رشد و بازدهی بیشتری داشته باشند، اما با ریسک بالاتری همراه هستند.

برای ایجاد یک پرتفوی متنوع، در نظر گرفتن دسته‌بندی‌های مختلف مارکت کپ و نمایه‌های مرتبط با ریسک و بازده برای سرمایه‌گذاران اهمیت زیادی دارد. تنوع بخشیدن به سبد سرمایه‌گذاری از طریق مارکت کپ‌های مختلف می‌تواند به کاهش ریسک و مدیریت ریسک کلی سبد کمک کند و همزمان پتانسیل برای رشد سرمایه را افزایش دهد.

به عنوان مثال، یک سبد سرمایه‌گذاری متعادل می‌تواند شامل ترکیبی از سهام در هر یک از چهار دسته مارکت کپ باشد، که این به کاهش تأثیرات نوسانات در بخش‌های مختلف بازار کمک کرده و عملکرد پایدارتری را فراهم می‌کند.

همچنین می توانید برای تصمیم گیری معاملاتی بهتر تحلیل تکنیکال جفت ارزهای اصلی فارکس و سطوح حمایتی و مقاومتی کلیدی آن ها را به صورت آپدیت شده هر روز را از اینجا مشاهده کنید.

مارکت کپ چه محدودیت هایی دارد

اگرچه ارزش بازاری سهام به عنوان یک ابزار ارزیابی اندازه و ارزش شرکت‌ها کاربردی است، اما دارای محدودیت‌هایی است. همانطور که پیشتر اشاره شد، مارکت کپ نمی‌تواند دقیقاً اندازه واقعی شرکت را بر اساس دارایی‌های آن نمایش دهد.

علاوه بر این، باید توجه داشت که Market Cap تحت تاثیر قیمت سهام قرار دارد که خود می‌تواند به دلیل نوسانات بازار، سفته‌بازی و دیگر عوامل غیر مرتبط با اساس و پایه شرکت دستخوش تغییر شود.

سرمایه‌گذاران باید ارزش بازار را فقط به عنوان یکی از چندین عامل در فرآیند ارزیابی سهام به کار گیرند. دیگر عوامل کلیدی برای در نظر گرفتن شامل سلامت مالی شرکت، پتانسیل رشد آن، جایگاه رقابتی و روندهای حاکم بر صنعت است.

با بررسی گسترده‌تری از معیارها، سرمایه‌گذاران می‌توانند تصمیم‌گیری‌های آگاهانه‌تری داشته باشند و بهتر ریسک و بازده مرتبط با سرمایه‌گذارهای خود را تخمین بزنند.