تکنیک‌های پیشرفته تعیین استاپ لاس

معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در بازار‌های مالی همواره در تلاشند تا سود خود را به حداکثر برسانند و در عین حال خطرات مربوط به معامله را کاهش دهند. در این راستا، تعیین استاپ لاس یکی از ابزار‌های کلیدی برای مدیریت ریسک است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد خسارت‌های محتمل را محدود کنند و در صورت بروز تغییرات نامطلوب در بازار، زودتر از معامله خارج شوند. در این مقاله، به بررسی و توضیح تکنیک‌های پیشرفته تعیین استاپ لاس خواهیم پرداخت. این تکنیک‌ها بر اساس تحلیل‌های تکنیکال، نوسانات بازار، الگو‌های کندلی و سایر عوامل مرتبط با بازار مالی طراحی شده‌اند.

منظور از حد ضرر به زبان ساده

حد ضرر یا “استاپ لاس” به طور ساده به میزان خسارت یا ریسکی اشاره دارد که معامله‌گر یا سرمایه‌گذار آماده است در یک معامله تحمل کند.. در واقع، حد ضرر تعیین می‌کند که اگر قیمت دارایی مورد معامله به سمتی حرکت کند که خلاف تصمیم معامله‌گر باشد و ضرر را بیشتر کند، معامله‌گر به طور خودکار از معامله خارج می‌شود.

اصلی‌ترین مفهومی که تریدرها باید در مورد حد ضرر یاد بگیرند قبول کردن ضرر است. به‌ عنوان مثال، فرض کنید شما در حال معامله در بازار سهام هستید و یک سهم را با قیمت ۱۰ دلار خریداری کرده‌اید. شما می‌توانید حد ضرر خود را در این معامله را مثلاً ۹ دلار تعیین کنید. این به این معنی است که اگر قیمت سهم به ۹ دلار یا کمتر از آن برسد، معامله‌گر تصمیم می‌گیرد از معامله خارج شود و ضرر را قبول کند. در این حالت، حد ضرر یعنی سقفی است که معامله‌گر تمایل دارد برای خسارت در یک معامله قبول کند و معامله را ببندد تا ضرر بیشتری نداشته باشد.

حال با توجه به اهمیت استاپ لاس در مدیریت ریسک و بهره‌وری در معاملات، آشنایی با تکنیک‌های پیشرفته تعیین استاپ لاس برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بسیار حیاتی است. این مقاله با ارائه توضیحات کامل و مثال‌های عملی، به معامله‌گران کمک می‌کند تا بهترین تصمیمات در مورد تعیین استاپ لاس خود بگیرند و ریسک‌های خود را به حداقل برسانند. با ادامه مطالعه این مقاله، خوانندگان قادر خواهند بود تا تکنیک‌های پیشرفته تعیین استاپ لاس را در معاملات خود به کار بگیرند و بازدهی بهتری در بازار‌های مالی داشته باشند.

برای مطالعه بیشتر در مورد استاپ لاس مقاله همه چیز در مورد استاپ لاس + نکات طلایی مدیریت ریسک را بخوانید.

۵ تکنیک پیشرفته تعیین استاپ لاس

اگرچه تعیین استاپ لاس به طور ساده به میزانی اشاره دارد که معامله‌گر آماده است خسارت مجاز خود را تعیین کند، اما با استفاده از تکنیک‌های پیشرفته و نوآورانه، می‌توان بهترین روش‌ها برای تعیین استاپ لاس را پیش‌بینی کرد و در نتیجه ریسک را به حداقل رساند. در ادامه، به بررسی ۵ تکنیک پیشرفته تعیین استاپ لاس خواهیم پرداخت که معامله‌گران را در مدیریت ریسک و بهره‌وری از فرصت‌های سودآور یاری می‌دهند.

1. تعیین حد ضرر بر اساس درصدی از حجم معامله

استراتژی حد ضرر بر اساس درصدی از حجم معامله یک روش متداول برای مدیریت ریسک در معاملات است. این روش به معامله‌گر امکان می‌دهد یک درصد خاصی از حجم معامله را به عنوان حد ضرر مجاز تعیین کند. این درصد می‌تواند بر اساس ترجیحات و سبک معامله‌گر تعیین شود و معمولاً بین ۱ تا ۵ درصد قرار می‌گیرد.

به یاد داشته باشید که همواره باید حد ضرر خود را بر اساس شرایط بازار و استراتژی شخصی خود تنظیم کنید، نه بر اساس میزانی که می‌توانید ضرر کنید.

برای مثال، فرض کنید شما یک معامله در بازار فارکس با حجم ۱۰۰۰۰ واحد انجام می‌دهید و تصمیم می‌گیرید حد ضرر خود را ۲ درصد از حجم معامله تعیین کنید. در این صورت، حد ضرر شما برابر با ۲ درصد از ۱۰۰۰۰ واحد، یعنی ۲۰۰ واحد خواهد بود. اگر قیمت به اندازه‌ی ۲۰۰ واحد کاهش یابد، شما تصمیم می‌گیرید از معامله خارج شوید تا ضرر بیشتری نکنید.

مزیت اصلی تعیین حد ضرر بر اساس درصد حجم معامله این است که این روش به معامله‌گر کمک می‌کند ریسک خود را محدود کند و قدرت خرید و فروش خود را حفظ کند. با تعیین یک درصد حد ضرر، معامله‌گر می‌تواند تصمیم بگیرد چقدر از سرمایه خود را در یک معامله خاص به خطر بیندازد.

1. تعیین حد ضرر بر اساس اصول مقاومت و حمایت

این روش بر اساس نقاط مهم قیمتی در یک نمودار قیمتی تعیین می‌شود، که به عنوان سطوح مقاومت و حمایت شناخته می‌شوند.

سطح مقاومت: سطح مقاومت یا “Resistance” نقطه‌ای است که از افزایش بیشتر قیمت در یک روند صعودی جلوگیری می‌کند. در تعیین حد ضرر بر اساس اصل مقاومت، معامله‌گر ممکن است تصمیم بگیرد که حد ضرر خود را کمی پایین‌تر از سطح مقاومت قرار دهد. در صورتی که قیمت به سطح مقاومت برسد و به سمت پایین برگردد، حد ضرر فعال می‌شود و معامله‌گر به سرعت خارج شده و ضرر بیشتر جلوگیری می‌شود.

سطح حمایت: سطح حمایت یا “Support” نقطه‌ای است که از ریزش بیشتر قیمت در یک روند نزولی جلوگیری می‌کند. در تعیین حد ضرر بر اساس اصل حمایت، معامله‌گر ممکن است تصمیم بگیرد که حد ضرر خود را قرار دهد کمی بالاتر از سطح حمایت. در صورتی که قیمت به سطح حمایت برسد و به سمت بالا برگردد، حد ضرر فعال می‌شود.

تعیین حد ضرر بر اساس اصول مقاومت و حمایت می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا وقتی قیمت به نقاط حساس در نمودار می‌رسد، محافظت از سرمایه خود را بهتر انجام دهند. با این روش، معامله‌گران می‌توانند ریسک خود را محدود کنند و از خسارت بزرگ‌تر در صورت ادامه ناخواسته نقض سطوح مقاومت و حمایت جلوگیری کنند. همچنین، بررسی دقیق ترند‌ها و الگو‌های قیمتی می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا سطوح مقاومت و حمایت را بهبود دهند و حد ضرر مجاز را به شکل بهینه تعیین کنند.

در نظر بگیرید که قیمت یک سهم در بازار سهام در حال صعود است و شما به عنوان معامله‌گر قصد دارید پوزیشن خرید باز کنید. با بررسی نمودار قیمت، شما متوجه می‌شوید که یک سطح حمایت قابل توجه در نزدیکی قیمت فعلی وجود دارد که احتمالاً قیمت به آن سطح حمایت برخواهد خورد.

استاپ لاس مجاز را بر اساس اصل حمایت تعیین می‌کنید. برای مثال، قیمت فعلی سهم ۵۰ دلار است و شما تصمیم می‌گیرید حد ضرر خود را ۲ درصد از قیمت فعلی تعیین کنید. در این صورت، محاسبه حد ضرر به صورت زیر خواهد بود:

حد ضرر = قیمت فعلی – (درصد ضرر × قیمت فعلی)

حد ضرر = ۵۰ – (۰. ۰۲ × ۵۰)

حد ضرر = ۵۰ – ۱

بنابراین، حد ضرر مجاز شما در این معامله ۴۹ دلار خواهد بود. در صورتی که قیمت به سطح حمایت برسد و به سمت بالا برود، حد ضرر فعال می‌شود.

تعیین حد ضرر بر اساس اصول مقاومت و حمایت به شما کمک می‌کند تا ریسک خود را مدیریت کنید و از خسارت بیشتر در صورت اشتباه در تحلیل سطح حمایت جلوگیری کنید.

1. تعیین حد ضرر با استفاده از‌ اندیکاتور مووینگ اوریج

یکی دیگر از تکنیک‌های پیشرفته برای تعیین حد ضرر، استفاده از نمودار‌ها است. یک استراتژی تجاری رایج، ایجاد توقف ضرر با استفاده از میانگین متحرک (MA) است. بر اساس این اصل عمل می‌کند که زمانی که قیمت از میانگین متحرک عبور کند، تغییر روند بالقوه نشان داده می‌شود.

برای انجام این کار، میانگین متحرک درست را بر اساس سبک معاملاتی خود انتخاب کنید. معامله گران بلندمدت ممکن است یک MA طولانی‌تر (مانند MA ۵۰ روزه یا ۲۰۰ روزه) انتخاب کنند، اما معامله گران کوتاه مدت ممکن است یک MA کوتاه‌تر (مانند MA ۱۰ روزه) انتخاب کنند.

برای یک موقعیت خرید، ممکن است استاپ لاس خود را درست زیر میانگین متحرک قرار دهید. اگر قیمت کاهش یابد و از میانگین متحرک به سمت نزول برود، این از ضرر احتمالی بیشتر شما جلوگیری می‌کند.

اگر دارایی را فروخته‌اید و در موقعیت فروش هستید، حد ضرر خود را بالاتر از میانگین متحرک قرار دهید. در صورت افزایش قیمت و شکستن میانگین متحرک به سمت بالا و جلوگیری از ضرر بیشتر، موقعیت شما بازخرید می‌شود.

مثال:

فرض کنید که سهام “TechCorp” را معامله می‌کنید. شما میانگین متحرک ۵۰ روزه را برای معاملات خود انتخاب کردید. قیمت فعلی TechCorp ۱۰۰ دلار و میانگین متحرک ۵۰ روز ۹۵ دلار است.

در انتظار افزایش قیمت، خرید Tech Corp را انتخاب می‌کنید. بر اساس موقعیت MA ۵۰ روزه، شما انتخاب می‌کنید که استاپ لاس خود را ۹۴ دلار قرار دهید (فقط ۱ دلار کمتر از MA برای محاسبه تغییرات جزئی قیمت بدون توقف زودهنگام).

این بدان معنی است که اگر قیمت سهام کاهش یابد و به ۹۴ دلار برسد، سهام شما بلافاصله فروخته می‌شود و در نتیجه ضرر احتمالی شما کاهش می‌یابد. دلیل این امر این است که اگر قیمت به زیر میانگین متحرک ۵۰ روزه کاهش یابد، روند کلی ممکن است به سمت پایین تغییر کند و عاقلانه‌تر است که موقعیت ببندیم.

1. تعیین حد ضرر با استفاده از‌ اندیکاتور مکدی

اندیکاتور مکدی (McClellan Oscillator) یک‌ اندیکاتور تحلیلی است که برای تحلیل روند بازار و تشخیص نقاط حمایت و مقاومت همچنین تعیین واگرایی‌ها و همگرایی‌ها قیمت استفاده می‌شود.. ‌اندیکاتور مکدی بر اساس تفاوت دو خط میانگین متحرک تراز‌بندی شده (EMA) محاسبه می‌شود. ناگفته نماند طرز استفاده از این‌اندیکاتور تا حدودی مشابه ه ترفند استفاده از مقاومت‌ها و حمایت‌ها دارد.

البته‌اندیکاتور مکدی به طور مستقیم تعیین حد ضرر (Stop Loss) را نشان نمی‌دهد، اما می‌توانید از این‌اندیکاتور برای بهبود استراتژی حد ضرر خود استفاده کنید. در ادامه چند روش استفاده از‌اندیکاتور مکدی برای تعیین حد ضرر را بررسی می‌کنیم:

• خط روند را پیدا کنید:

زمانی که‌ اندیکاتور مک کللان بیش از صفر باشد، معمولاً روند صعودی است، اگر کمتر از صفر باشد روند منفی است.

• شرایط خرید یا فروش بیش از حد را بشناسید:

خرید بیش از حد:‌ اندیکاتور مکدی دارای ارزش بسیار بالایی است (معمولاً بالای ۱۰۰+ تا ۱۵۰+، با این حال ممکن است بسته به سطوح تاریخی و شرایط بازار نوسان داشته باشد).

فروش بیش از حد: یک ارزش بسیار کم، معمولاً بین ۱۰۰- تا ۱۵۰- است.

• استاپ لاس را بر اساس تغییر روند تنظیم کنید:

• موقعیت خرید: برای لانگ پوزیشن‌ها، زمانی که‌اندیکاتور مکدی پس از حرکت از منطقه‌ای که بیش از حد خرید شده است به زیر صفر می‌رسد، حد ضرر را قرار دهید. این نشان می‌دهد که حرکت صعودی در حال ضعیف شدن است و ممکن است روند نزولی قوی‌تری اتفاق بیفتد.

• موقعیت فروش: برای پوزیشن‌های فروش، اگر‌ اندیکاتور مکدی از حالت فروش بیش از حد خارج شد و و از صفر عبور کرد، حد ضرر خود را تعیین کنید. این می‌تواند نشانه کاهش حرکت نزولی و تغییر احتمالی روند به سمت صعودی باشد.

واگرایی‌ها را در نظر بگیرید:

• واگرایی صعودی: اگر بازار به پایین‌ترین سطح خود برسد اما‌اندیکاتور این را نشان ندهد، ممکن است نشان دهنده کاهش نرخ باشد. برای محافظت از سود، معامله‌گرانی که موقعیت‌های فروش کوتاه دارند می‌توانند حد ضرر را بالاتر از بالاترین قیمت اخیر بازار قرار دهند.

• واگرایی نزولی: اگر بازار به بالاترین سطح خود برسد اما‌اندیکاتور به آن نرسد، این ممکن است نشان دهنده کاهش حرکت صعودی باشد. آن‌هایی که در پوزیشن لانگ هستند بهتر است یک حد ضرر کمتر از آخرین پایین‌ترین سطح بازار ایجاد کنند.

1. تعیین حد ضرر به کمک پین بار (pin bar)

پین باز یا نوار پینوکیو یکی از پرکاربردترین سیگنال‌های پرایس اکشن است. این الگو غالباً در نمودار‌های قیمتی مشاهده می‌شود و ممکن است به عنوان نشانگر تغییر جهت بازار عمل کند. شمع معروف به نوار پین دارای بدنه‌ای کوتاه است که یک فتیله بلند (یا سایه) از یک سر آن بیرون‌زده است. برای تعیین حد ضرر با استفاده از پین بار مراحل زیر را دنبال کنید:

• ابتدا پین بار را شناسایی کنید:

یک پین بار معمولاً شامل یک شمع کوچک در میانه و دو سایه (ترازبندی) طولانی است، که یکی از سایه‌ها (عموماً سایه پایینی) باقی‌مانده سایه‌های دیگر را نشان می‌دهد.

• پین بار صعودی (Bullish Pin Bar):

شامل یک شمع با بدنه کوچک و یک فتیله بالا بلند است که بیش از بدنه شمع به بالا کشیده شده است. این الگو نشان دهنده رد قیمت‌های بالاتر توسط خریداران است و معمولاً در طول یک روند نزولی ایجاد می‌شود. پین بار صعودی نشانه یک برگشت مثبت در بازار است. وقتی این الگو در نمودار قیمتی ظاهر می‌شود، می‌تواند نشان دهنده قدرت خریداران و احتمال ادامه روند صعودی باشد.

• پین بار نزولی (Bearish Pin Bar):

شامل یک شمع با بدنه کوچک و یک فتیله پایین بلند است که بیش از بدنه شمع به پایین کشیده شده است. این الگو نشان دهنده رد قیمت‌های پایین‌تر توسط فروشندگان است و معمولاً در طول یک روند صعودی ایجاد می‌شود. پین بار نزولی نشانه یک برگشت منفی احتمالی در بازار است. وقتی این الگو در نمودار قیمتی ظاهر می‌شود، می‌تواند نشان دهنده قدرت فروشندگان و احتمال ادامه روند نزولی باشد.

• محدوده حد ضرر را مشخص کنید:

پس از شناسایی پین بار، می‌توانید حد ضرر خود را تعیین کنید. در صورتی که پین بار رو به بالا (Bullish Pin Bar) باشد و نشانگر احتمال رشد بازار باشد، معمولاً حد ضرر را در زیر سایه پایینی پین بار قرار می‌دهند. این نشانگر می‌تواند نقطه حمایتی باشد و در صورت شکست قیمت از این سطح، نشان دهنده ادامه نزول قیمت است.

برای تعیین محدوده حد ضرر در پین بار نزولی (Bearish Pin Bar) می‌توانید از روش مشابه صعودی استفاده کنید. در این حالت، حد ضرر را معمولاً در بالای سایه بالایی پین بار (در صورتی که پین بار نزولی است) قرار می‌دهند. سطح مقاومت احتمالی پین بار نزولی می‌تواند به عنوان حد ضرر مورد استفاده قرار گیرد. اگر قیمت از این سطح شکست خورد، احتمال ادامه صعود قیمت و عدم تأیید الگوی پین بار نزولی وجود دارد.

بهترین مکان برای تعیین استاپ لاس با استفاده پین بار، بالا یا پایین دم پین بار است.

جمع بندی

تکنیک‌های پیشرفته برای تعیین استاپ لاس (Stop Loss) در معاملات شامل رویکرد‌هایی هستند که به شما کمک می‌کنند محدوده‌ی حد ضرر را بهینه‌سازی کنید و خطر را تا حد امکان کاهش دهید. هر چند روش‌های زیادی برای مدیریت ریسک با استفاده از استاپ لاس وجود دارد، اما فراموش نکنید که مهم‌ترین تکنیک در این باره کسب علم و دانش تحلیل تکنیکال است. با یادگیری و آشنایی بهتر با این تکنیک‌ها و استفاده مؤثر از ابزار‌های تحلیل تکنیکال، شما قادر خواهید بود استاپ لاس مناسبی را برای هر معامله تعیین کنید و ریسک خود را به حداقل برسانید.

سؤالات متدوال

• بهترین تکنیک برای تعیین استاپ لاس چیست؟

استراتژی تریدر، چارچوب زمانی، میزان تحمل ریسک و بازار مورد معامله، همگی نقش مهمی در انتخاب بهترین استراتژی برای تعیین حد ضرر دارند. واقعیت این است که هیچ تکنیکی که برای همه کارساز باشد، وجود ندارد.

• چگونه استاپ لاس بگذاریم؟

در ابتدا مقدار یا درصدی از سرمایه‌گذاری خود را که می‌خواهید معامله کنید را قبل از تعیین استاپ لاس تعیین کنید. نوسانات بازار، سطوح حمایت و مقاومت و تغییرات قیمت در گذشته را بررسی کنید. با یکی از تکنیک‌های پیشرفته بالا سطح مورد نظر خود را انتخاب کرده و دستور خود را فعال کنید.

• آیا باید استاپ لاس را به‌روزرسانی کنیم؟

بله، به‌روزرسانی استاپ لاس در طول معامله بسیار مهم است. با تغییر شرایط بازار و حرکت قیمت، ممکن است نیاز به تغییر استاپ لاس شما برای حفظ از سرمایه و کاهش خطر داشته باشد.

منابع