ارزش بازار چیست؟
ارزش بازار (همچنین به عنوان OMV یا “ارزش‌گذاری بازار باز” شناخته می‌شود) قیمتی است که یک دارایی در بازار به دست می‌آورد، یا ارزشی است که جامعه سرمایه‌گذاری به یک سهام خاص یا تجارت می‌دهد. ارزش بازار معمولاً برای اشاره به ارزش بازار یک شرکت سهامی عام استفاده می شود و با ضرب تعداد سهام موجود آن در قیمت فعلی سهم محاسبه می شود. تعیین ارزش بازار برای ابزارهای قابل معامله در بورس مانند سهام و آتی آسان‌تر است، زیرا قیمت‌های بازار آنها به طور گسترده منتشر می‌شود و به راحتی در دسترس است، اما برای ابزارهای خارج از بورس مانند اوراق بهادار با درآمد ثابت کمی چالش برانگیزتر است. با این حال، بزرگترین مشکل در تعیین ارزش بازار در تخمین ارزش دارایی های غیرنقدی مانند املاک و مشاغل است که ممکن است به ترتیب نیاز به استفاده از ارزیابان املاک و کارشناسان ارزشیابی کسب و کار را داشته باشد.
درک ارزش بازار
ارزش بازار یک شرکت نشانه خوبی از برداشت سرمایه گذاران از چشم انداز تجاری آن است. دامنه ارزش های بازار در بازار بسیار زیاد است و از کمتر از 1 میلیون دلار برای کوچکترین شرکت ها تا صدها میلیارد برای بزرگترین و موفق ترین شرکت های جهان متغیر است.
ارزش بازار توسط ارزش گذاری ها یا چند برابری که سرمایه گذاران به شرکت ها اعطا می کنند، مانند قیمت به فروش، قیمت به درآمد، ارزش شرکت به EBITDA و غیره تعیین می شود. هر چه ارزش گذاری ها بیشتر باشد، ارزش بازار نیز بیشتر می شود.
اقلام کلیدی
ارزش بازار قیمتی است که یک دارایی در بازار واکشی می کند و معمولاً برای اشاره به ارزش بازار استفاده می شود.
ارزش‌های بازار ماهیتی پویا دارند، زیرا به مجموعه‌ای از عوامل، از شرایط عملیاتی فیزیکی گرفته تا جو اقتصادی گرفته تا پویایی تقاضا و عرضه، بستگی دارند.
تجارت با پول مجازی را تمرین کنید
دریابید که یک سرمایه گذاری فرضی امروز چه ارزشی دارد.
ماهیت پویا ارزش های بازار
ارزش بازار می تواند در طول دوره های زمانی بسیار نوسان داشته باشد و به طور قابل توجهی تحت تأثیر چرخه تجاری است. ارزش های بازار در طول بازارهای نزولی که همراه با رکود است، سقوط می کند و در طول بازارهای صعودی که در طول توسعه اقتصادی اتفاق می افتد، افزایش می یابد.
ارزش بازار همچنین به عوامل متعدد دیگری مانند بخشی که شرکت در آن فعالیت می کند، سودآوری آن، بار بدهی و محیط گسترده بازار بستگی دارد. به عنوان مثال، شرکت X و شرکت B ممکن است هر دو 100 میلیون دلار فروش سالانه داشته باشند، اما اگر X یک شرکت فناوری با رشد سریع باشد در حالی که B یک خرده‌فروش ضعیف باشد، ارزش بازار X به طور کلی به طور قابل توجهی بالاتر از شرکت B خواهد بود.
در مثال بالا، شرکت X ممکن است با مضرب فروش 5 معامله کند که ارزش بازار آن 500 میلیون دلار است، در حالی که شرکت B ممکن است با مضرب فروش 2 معامله کند که ارزش بازار آن را 200 دلار می کند. میلیون.
ارزش بازار برای یک شرکت ممکن است به طور قابل توجهی از ارزش دفتری یا حقوق صاحبان سهام متفاوت باشد. اگر ارزش بازار آن بسیار کمتر از ارزش دفتری باشد، معمولاً سهامی کم ارزش تلقی می شود، به این معنی که سهام با تخفیف عمیق نسبت به ارزش دفتری هر سهم معامله می شود. این بدان معنا نیست که اگر سهام با ارزش دفتری معامله می شود بیش از حد ارزش گذاری شود، زیرا این باز هم به بخش و میزان حق بیمه در رابطه با سهام مشابه بستگی دارد.
ارزش دفتری نیز به عنوان ارزش صریح شناخته می شود و می تواند به شدت بر ارزش ضمنی شرکت (یعنی ادراکات شخصی و تحقیقات سرمایه گذاران و تحلیلگران) تأثیر بگذارد، که به نوبه خود بر افزایش یا کاهش قیمت سهام شرکت تأثیر می گذارد.
