نماد ثشاهد را بشناسید + تحلیل تکنیکال

نماد ثشاهد در بازار بورس اوراق بهادار تهران، نماینده‌ی شرکت شاهد است که با هدف حمایت از فرزندان شهدا تأسیس شده است. این شرکت، که به عنوان یک نهاد اقتصادی متفاوت و با ارزش‌های خاص خود شناخته می‌شود، از سال 1363 فعالیت خود را آغاز کرد و به عنوان نمادی از تعهد اجتماعی و اقتصادی در برابر خانواده‌های شهدا شناخته می‌شود.

این شرکت با تکیه بر منابع اولیه و با استفاده از مدیریتی متمرکز و کارآمد، توانسته است در عرصه‌های مختلف اقتصادی فعالیت کند. تحولات آن از سهامی خاص به سهامی عام و در نهایت حضور در بازار بورس نشان‌دهنده‌ی رشد و توسعه‌ی پایدار این شرکت در اقتصاد ایران است. بررسی عملکرد “ثشاهد” نه تنها از منظر مالی بلکه به عنوان نمونه‌ای از تلاش برای تحقق اهداف اجتماعی و اقتصادی معنادار است.

در مقاله پیش رو قصد داریم به معرفی و بررسی جامع نماد ثشاهد بپردازیم و از لحاظ تکنیکال و بنیادی این نماد محبوب در بورس را تجزیه و تحلیل نماییم،پس مثل همیشه تا انتها همراه ما بمانید.

درباره شرکت ثشاهد

شرکت شاهد با نماد ثشاهد، که در سال 1363 با تأیید امام خمینی (ره) تأسیس شد، ابتدا به عنوان یک شرکت سهامی خاص ویژه فرزندان شهدا شروع به کار کرد. این شرکت فعالیت‌های خود را از سال 1364 با سرمایه‌ای اولیه 100 میلیون ریال از بنیاد شهید انقلاب اسلامی آغاز نمود.

در سال 1383، با توجه به رشد و  فرزندان شهدا، شرکت از وضعیت خاص به سهامی عام تغییر کرد و در سال 1384 به عنوان نماد ثشاهد در بازار بورس اوراق بهادار تهران و در گروه انبوه‌سازان قرار گرفت.

فعالیت‌های اصلی شرکت شامل ایجاد و مدیریت کارخانجات و واحدهای تولیدی، صنعتی و کشاورزی، همکاری با دیگر شرکت‌ها و تأسیس شعب یا نمایندگی‌ها در داخل و خارج از کشور است. همچنین، شرکت در زمینه‌های مختلفی از جمله خرید و فروش، واردات و صادرات، و سرمایه‌گذاری در شرکت‌های دیگر فعالیت دارد.

شرکت شاهد همچنین 57 درصد از سهام شرکت عمران توسعه شاهد (ثعمرا) را در اختیار دارد. علاوه بر این، سرمایه‌گذاری‌های شرکت شاهد شامل بخش‌های متنوعی مانند پتروشیمی زاگرس، گسترش نفت و گاز پارسیان، فولاد کاوه جنوب کیش، پالایش نفت تبریز، فولاد مبارکه اصفهان و ملی صنایع مس ایران است.

فعالیت ها و پروژه های توسعه ای شرکت شاهد (نماد ثشاهد)

پروژه‌ها و فعالیت‌های شرکت شاهد در حوزه‌های مختلف اقتصادی و توسعه‌ای قابل توجه هستند:

پروژه اراضی جلفا (46 هکتار): بیشتر اسناد مالکیت این اراضی دریافت شده و تلاش‌ها برای کسب مابقی اسناد ادامه دارد. همچنین، توافقنامه‌ای با شرکت فرآوری و توسعه ابنیه شاهد برای سرمایه‌گذاری امضا شده و مطالعات برای آغاز عملیات اجرایی انجام شده است.

اراضی بهدشت چمستان: در حال حاضر، تلاش‌ها برای تمدید مجوز کاربری گردشگری و تصویب آن به عنوان منطقه ویژه گردشگری در مجلس شورای اسلامی ادامه دارد. گفتگوهایی برای جذب سرمایه‌گذار و فروش یا سایر گزینه‌های مطلوب نیز در جریان است.

اراضی غر آباد: تأیید اولیه از سازمان جهاد کشاورزی برای صدور اسناد مالکیت اراضی احیاء شده دریافت شده و روند حل و فصل معارضین برای کسب اسناد ادامه دارد.

اراضی شهرک ناز: فرآیند مزایده برای فروش این اراضی انجام شده و تفاهم نامه فروش نیز امضا گردیده است.

مخازن سوخت منطقه ترافیک ساحلی و STC: مخازن ترافیک ساحلی با ظرفیت کامل در حال استفاده هستند. فرآیند رفع موانع برای استفاده از سایت STC ادامه دارد.

پروژه شمش ریزان افق: این پروژه تا به حال 85% پیشرفت داشته و به زودی به بهره‌برداری خواهد رسید.

منطقه ویژه اقتصادی نمین: اقدامات شامل احداث 16 کیلومتر فنس کشی، 60% پیشرفت در احداث بلوار و معابر عمومی، و 50% پیشرفت در ساختمان اداری صورت گرفته است.

مشارکت در ساخت نیروگاه 500 مگاواتی سیکل ترکیبی تهران یک: طرح توجیهی فنی و اقتصادی با توجه به داده‌های جدید در حال به‌روزرسانی است و مذاکرات با شرکت مپنا برای اجرای پروژه ادامه دارد.

حوزه فعالیت شرکت ثشاهد

در سال‌های اخیر، با توجه به نوسانات قیمت ملک و شرایط رکودی بازار سرمایه، فعالیت‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌ها و بازار مسکن با چالش‌هایی مواجه شده است. در این راستا، شرکت سرمایه‌گذاری شاهد مجموعه‌ای از فعالیت‌های تخصصی را در دستور کار خود قرار داده است:

تأسیس و مدیریت کارخانجات و واحدهای تولیدی و صنعتی: شرکت شاهد در زمینه‌های کشاورزی، صنعتی و تأسیس شرکت‌ها فعالیت دارد.

استفاده از منابع مالی و اعتباری: بهره‌گیری از امکانات بانکی و موسسات مالی برای پیشبرد اهداف خود و شرکت‌های وابسته.

فعالیت‌های بازرگانی: انجام امور مربوط به خرید و فروش، واردات و صادرات، و دیگر معاملات مجاز داخلی و بین‌المللی.

انتشار اوراق مشارکت: برای تأمین مالی پروژه‌ها و واحدهای تابعه، با دریافت مجوزهای لازم از مراجع ذی‌صلاح.

ارائه خدمات تخصصی: خدمات اقتصادی، تحلیلی، مالی، اعتباری، حسابرسی، مشاوره و مدیریت به شرکت‌های تحت سرمایه‌گذاری.

هیئت مدیره و سهامداران اصلی شرکت شاهد (نماد ثشاهد)

اعضای هیئت مدیره:

سهامداران عمده:

ساختار سهامداری شرکت شاهد به این شرح است:

1. موسسه اندوخته شاهد: این موسسه با دو میلیارد سهم، معادل 50% از سهام شرکت را در اختیار دارد.
2. بانک دی (سهامی عام): با 184 میلیون سهم، این بانک 5% از سهام شرکت را داراست.
3. صندوق سرمایه گذاری BFM (بازارگردانی معیار): این صندوق با 58 میلیون سهم، حدود 1% از سهام را دارا می‌باشد.
4. شرکت بازرگانی مبارکه (سهامی خاص): با دارایی 43 میلیون سهم، حدود 1% از کل سهام را در اختیار دارد.
5. سایر سهامداران: این گروه با دارا بودن 1,721,632,000 سهم، 43% از کل سهام را به خود اختصاص داده‌اند.

در مجموع، تعداد کل سهام شرکت شاهد 4,006,632,000 سهم می‌باشد که معادل 100% سهام شرکت است.

تحلیل تکنیکال نماد ثشاهد

نماد ثشاهد اخیراً وارد منطقه ابر کومو شده و در حال حاضر دارای یک سطح حمایتی در نقطه 1630 است. انتظار می‌رود که واکنش‌هایی در این سطح مشاهده شود.

سطوح حمایتی کلیدی ثشاهد در محدوده‌های 1520 و 1430 قرار دارند، که این امر با توجه به واگرایی منفی مشاهده شده در نمودار RSI حائز اهمیت است.

همچنین از آنجایی که ثشاهد خط روند نزولی کوتاه‌مدت خود را شکسته و به نظر می‌رسد که پولبک خود را تکمیل کرده، انتظار می‌رود که عرضه‌های آتی فرصت‌های خرید جدیدی را فراهم آورند.

اهداف قیمتی پیش‌بینی شده برای کوتاه‌مدت به ترتیب 2250 و 2850 می‌باشد، در حالی که هدف میان‌مدت 4150 در نظر گرفته شده است. همچنین، تعیین استاپ لاس در سطح قیمتی 1600 توصیه می‌شود.

درآمدها و هزینه‌های مرتبط با نماد ثشاهد

عوامل تأثیرگذار بر درآمد ثشاهد:

حدود 90% از پورتفوی سرمایه‌گذاری ثشاهد توسط شرکت عمران و توسعه شاهد (ثعمرا) تشکیل شده است، که نقش عمده‌ای در درآمدهای ثشاهد دارد.

پس از ثعمرا، شرکت‌های بانک ایران زمین (وزمین) و سنگ آهن گل گهر (کگل) نیز با سهم‌هایی به ترتیب 5 و 3 درصد، بخشی از پورتفوی ثشاهد را تشکیل می‌دهند.

افزایش قیمت تمام شده ساخت و ساز و کاهش سودآوری تولید مسکن برای بخش خصوصی، که اصلی‌ترین تولیدکننده مسکن به شمار می‌رود، به دلیل تصورات نادرست و گاهی اظهارنظرهای غیرکارشناسی در این زمینه، تأثیرگذار بوده است.

با توجه به نیاز سالانه به تولید ۸۰۰ هزار تا یک میلیون واحد مسکونی و واقعیت تولید مسکن کمتر از این میزان، این مسئله نیز بر عملکرد شرکت تأثیر می‌گذارد.

عوامل موثر بر هزینه‌های ثشاهد:

1. قیمت روز تیرآهن، میلگرد و سایر مصالح ساختمانی که حدود نیمی از هزینه‌های مصالح ساختمانی را تشکیل می‌دهند، عامل مهمی در هزینه‌های ساخت و ساز است.
2. با توجه به افزایش هزینه‌های مرتبط با تحریم‌ها و کاهش ارزش پول ملی، قیمت مصالح ساختمانی نیز افزایش یافته است.
3. توجه به قیمت‌های به‌روز شده ST52 و ST37 که مربوط به فولاد‌های ساختمانی است، اهمیت دارد.
4. همچنین قیمت سیمان و آجر نیز در هزینه‌های ساختمانی سهم قابل توجهی دارند.

عوامل تأثیرگذار دیگر بر نماد ثشاهد

تأثیر نرخ ارز بر سهم ثشاهد:

شرکت ثشاهد که در زمینه اجرای پروژه‌های ساختمانی فعالیت می‌کند، به شدت تحت تأثیر نوسانات نرخ ارز قرار دارد. این نوسانات می‌توانند بر قیمت مصالح ساختمانی و در نتیجه بر هزینه‌ها و سرعت پیشرفت پروژه‌ها اثر گذار باشند. در صورت کاهش نرخ ارز ناشی از توافقات سیاسی یا اقتصادی، سهام این صنعت احتمالاً مورد توجه بیشتری قرار خواهند گرفت.

سایر عوامل موثر بر سود و زیان سهم ثشاهد:

1. ارتباط تنگاتنگ اقتصاد مسکن با سیاست‌های کلان اقتصادی کشور، به گونه‌ای که رفع مشکل مسکن بدون حل مسائل اقتصاد کلان غیرممکن به نظر می‌رسد.
2. قیمت‌های بالا و نوسانی مصالح ساختمانی که به افزایش ریسک در تولید مسکن منجر می‌شوند.
3. افزایش مداوم هزینه‌های غیرمستقیم مرتبط با ساخت و ساز، مانند هزینه‌های مربوط به نظام مهندسی، تهیه نقشه و غیره.
4. سیستم اداری پیچیده و زمان‌بر در مراحل مختلف اخذ مجوزات از ادارات و سازمان‌های مختلف مانند شهرداری‌ها.

بررسی ریسک های اصلی نماد ثشاهد (شرکت شاهد)

عوامل ریسک‌زا و استراتژی‌های کنترل آن‌ها در سرمایه‌گذاری شاهد که در تحلیل زیربنایی سهم ثشاهد قابل بررسی هستند، به این شرح می‌باشند:

عوامل ریسک‌زا:

1. متغیرهایی مانند نوسانات نرخ بهره، ارز، تورم و هزینه مواد اولیه که بر صنعت ساختمان تأثیر می‌گذارند.
2. نوسانات بازار مسکن شامل دوره‌های رونق و رکود، ورود رقبای جدید به بازار و تکنولوژی‌های نوین.
3. تأثیر تحریم‌های سیاسی و اقتصادی، ایجاد محدودیت در تأمین مواد اولیه و برقراری ارتباطات.
4. عدم هماهنگی قوانین و سیاست‌های دولتی مرتبط با صنعت ساختمان و انبوه‌سازی.
5. تأخیر در اجرای پروژه‌ها.

استراتژی‌های کاهش ریسک:

1. شرکت شاهد تلاش می‌کند تا از طریق تهاتر با واحدها و خرید عمده، نوسانات نرخ مواد اولیه را کنترل کند.
2. از طریق بازاریابی مستمر و تسهیل شرایط فروش، شرکت در تلاش است تا اثر دوران‌های رونق و رکود در بازار مسکن و چالش‌های ناشی از رقبا و تکنولوژی‌های نوین را کاهش دهد.
3. بهره‌گیری از متخصصان آشنا به امور تجاری برای کاهش تأثیر تحریم‌های سیاسی و اقتصادی.
4. استفاده از کارشناسان متخصص برای مقابله با عدم همسویی قوانین و سیاست‌های دولتی مرتبط با صنعت ساختمان.