تله خرسی یک الگوی فنی است که زمانی اتفاق می‌افتد که عملکرد قیمت یک سهام، شاخص یا ابزار مالی دیگر به اشتباه سیگنال برگشت از یک روند نزولی به یک روند صعودی را نشان دهد. یک تحلیلگر فنی ممکن است بگوید که معامله‌گران نهادی سعی می‌کنند به عنوان راهی برای وسوسه کردن سرمایه‌گذاران خرد برای گرفتن موقعیت‌های خرید، تله‌های خرس ایجاد کنند. اگر معامله‌گر مؤسسه‌ای موفق باشد و قیمت برای مدت کوتاهی بالاتر رود، به معامله‌گران نهادی این امکان را می‌دهد تا موقعیت‌های بزرگ‌تری از سهام را تخلیه کنند که در غیر این صورت قیمت‌ها را بسیار پایین‌تر می‌آورد.
اقلام کلیدی
تله خرس یک نشانه فنی نادرست از بازگشت از یک بازار نزولی به یک بازار صعودی است که می تواند سرمایه گذاران ناآگاه را فریب دهد.
اینها می توانند در همه انواع بازارهای دارایی، از جمله اوراق بهادار، معاملات آتی، اوراق قرضه و ارزها رخ دهند.
تله خرس اغلب با کاهشی ایجاد می‌شود که فعالان بازار را وادار می‌کند تا فروش‌های کوتاه را باز کنند، که سپس زمانی که شرکت‌کنندگان باید شورت را بپوشانند، ارزش خود را از دست می‌دهند.
در برخی از بازارها، ممکن است سرمایه گذاران زیادی به دنبال خرید سهام باشند، اما تعداد کمی از فروشندگان حاضر به پذیرش پیشنهادات آنها هستند. در این مورد، خریداران ممکن است پیشنهاد خود را افزایش دهند – قیمتی که حاضرند برای سهام بپردازند. این احتمالاً فروشندگان بیشتری را به بازار جذب می‌کند و به دلیل عدم تعادل بین فشار خرید و فروش، بازار بالاتر می‌رود.
با این حال، هنگامی که سهام خریداری می شود، به طور خودکار تحت فشار فروش آن سهام قرار می گیرد، زیرا سرمایه گذاران تنها هنگام فروش سود کسب می کنند. بنابراین، اگر افراد زیادی سهام را خریداری کنند، فشار خرید را کاهش داده و فشار فروش بالقوه را افزایش می دهد.
برای افزایش تقاضا و افزایش قیمت سهام، موسسات ممکن است قیمت ها را پایین بیاورند تا بازارها نزولی به نظر برسند. این امر باعث می شود سرمایه گذاران تازه کار اقدام به فروش سهام کنند. هنگامی که سهام کاهش می یابد، سرمایه گذاران دوباره به بازار می روند و قیمت سهام با افزایش تقاضا افزایش می یابد.
تله خرس می تواند یک شرکت کننده در بازار را وادار کند که انتظار کاهش در ارزش یک ابزار مالی را داشته باشد و باعث اجرای یک موقعیت کوتاه در دارایی شود. با این حال، ارزش دارایی ثابت می ماند یا در این سناریو افزایش می یابد و شرکت کننده مجبور به متحمل ضرر می شود.
یک معامله گر صعودی ممکن است یک دارایی در حال کاهش را بفروشد تا سود خود را حفظ کند، در حالی که یک معامله گر نزولی ممکن است پس از کاهش قیمت به سطح معینی، آن دارایی را کوتاه کند تا آن را بازخرید کند. اگر این روند نزولی هرگز رخ ندهد یا پس از یک دوره کوتاه معکوس شود، معکوس شدن قیمت به عنوان یک تله خرسی شناخته می شود.
فعالان بازار اغلب برای تحلیل روندهای بازار و ارزیابی استراتژی های سرمایه گذاری بر الگوهای فنی تکیه می کنند. معامله‌گران تکنیکی سعی می‌کنند تله‌های خرس را شناسایی کرده و با استفاده از ابزارهای تحلیلی مختلفی که شامل اصلاحات فیبوناچی، نوسانگرهای قدرت نسبی و شاخص‌های حجم هستند، از آنها اجتناب کنند. این ابزارها می توانند به معامله گران کمک کنند تا بفهمند و پیش بینی کنند که آیا روند فعلی قیمت اوراق بهادار قانونی و پایدار است یا خیر.
خرس یک سرمایه گذار یا معامله گر در بازارهای مالی است که معتقد است قیمت اوراق بهادار در شرف کاهش است. خرس‌ها همچنین ممکن است بر این باور باشند که جهت کلی یک بازار مالی ممکن است در حال کاهش باشد. یک استراتژی سرمایه گذاری نزولی تلاش می کند تا از کاهش قیمت دارایی منتفع شود و اغلب برای اجرای این استراتژی یک موقعیت کوتاه اجرا می شود.
موقعیت فروش یک تکنیک معاملاتی است که سهام یا قراردادهای یک دارایی را از طریق یک حساب مارجین از یک کارگزار قرض می گیرد. سرمایه گذار آن ابزارهای قرض گرفته شده را می فروشد تا در صورت کاهش قیمت، آنها را بازخرید کند و سود حاصل از کاهش را رزرو کند. هنگامی که یک سرمایه گذار نزولی به اشتباه کاهش قیمت را شناسایی می کند، خطر گرفتار شدن در تله خرس افزایش می یابد.
فروشندگان کوتاه مدت مجبورند با افزایش قیمت ها موقعیت ها را پوشش دهند تا زیان را به حداقل برسانند. افزایش بعدی در فعالیت خرید می‌تواند باعث افزایش بیشتر شود که می‌تواند به حرکت قیمت ادامه دهد. پس از خرید خرده فروشان، ابزارهای مورد نیاز برای پوشش موقعیت های فروش خود، حرکت صعودی دارایی کاهش می یابد.
هنگامی که ارزش یک شاخص یا سهام به افزایش خود ادامه می دهد، یک فروشنده کوتاه مدت خطر به حداکثر رساندن زیان یا ایجاد یک فراخوان مارجین را دارد. یک سرمایه‌گذار می‌تواند آسیب ناشی از تله‌ها را با قرار دادن ضرر در هنگام اجرای دستورات بازار به حداقل برساند.
