تحلیل فارکس : گزارش هفتگی + تحلیل فاندامنتال و پیش بینی ها

طلا در هفته ای که گذشت

تحولات اخیر در بازار طلا نشان‌دهنده یک گرایش مثبت و چشمگیر در قیمت این فلز گرانبها است. رسیدن طلا به بالای سطح 2000 دلار و حتی عبور از سطح مهم 2010 دلار نشان دهنده نگاه بلندمدت سرمایه‌گذاران به طلا به عنوان یک دارایی امن در دوران نوسانات اقتصادی است. طلا در ماه نوامبر با رسیدن به بالاترین سطح ماهانه خود، رکورد شکست. برای تحلیل فارکس طلا ، دو عامل در افزایش قیمت طلا دخیل بوده اند :

• کاهش بازده اوراق قرضه دولتی در سطح جهانی یکی از عوامل کلیدی در افزایش قیمت طلا بوده است. این کاهش بازده معمولاً نشان‌دهنده کاهش ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران و افزایش تمایل به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های امن‌تر مانند طلا است.
•  کاهش سریع‌تر از حد انتظار تورم در ایالات متحده، اروپا و استرالیا می‌تواند نقش مهمی در این روند داشته باشد. کاهش تورم می‌تواند منجر به انتظارات تغییر در سیاست‌های پولی شود، به طوری که در بازارها انتظار میرود بانک‌های مرکزی از سیاست‌های انقباضی خود بکاهند و این می‌تواند بر قیمت طلا اثر مثبت بگذارد.

در تحلیل فارکس برای طلا پیش بینی می شود :

• این افزایش قیمت طلا در تحلیل فاندامنتال فارکس می‌تواند نشان دهنده انتظارات بازار در مورد پایان چرخه انقباضی فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا و سایر بانک‌های مرکزی باشد، که این خود می‌تواند به دلیل کاهش تورم در اروپا و ایالات متحده باشد.
• این تحولات همچنین تأثیر مستقیمی بر قیمت سهام و ارزش دلار آمریکا داشته‌اند. با این حال، داده‌های اقتصادی آینده، به‌ویژه گزارش مشاغل ایالات متحده، می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر سنتیمنت بازار داشته باشد و ممکن است سبب تغییر دیدگاه‌ها در مورد قیمت طلا شود.

تحلیل و پیش‌بینی قیمت طلا در آینده نزدیک نیازمند بررسی دقیق ترکیبی از عوامل اقتصاد کلان و سیاست‌های پولی است. همچنین، توجه به داده‌های اقتصادی آتی و واکنش بازارها به این داده‌ها می‌تواند در فرموله کردن پیش‌بینی‌های دقیق‌تر کمک کننده باشد.

تحلیل فارکس ؛ تحلیل وضعیت اقتصادی اروپا و ایالات متحده

تحلیل نیک وست از وضعیت اقتصادی اروپا و ایالات متحده نشان‌دهنده تفاوت‌های قابل توجهی در دو سوی اقیانوس اطلس است. در آلمان و منطقه یورو، شاخص بهای مصرف‌کننده و تورم نشان‌دهنده نزدیک شدن به اهداف بانک مرکزی اروپا است. این موضوع می‌تواند نشانه‌ای باشد که در آینده نزدیک نیازی به تشدید سیاست‌های انقباضی نخواهد بود. با توجه به چشم‌انداز اقتصادی نه چندان مطلوب، بحث‌ها به سمت زمان کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا متمایل می‌شود. این انتظارات می‌توانند عاملی در کاهش بازدهی اوراق قرضه در اروپا باشند.

در مقابل، ایالات متحده رشد اقتصادی بالاتری را تجربه می‌کند. افزایش نرخ رشد اقتصادی در سه‌ماهه سوم به 5.2 درصد، که از پیش‌بینی‌های قبلی بالاتر است، نشان‌دهنده استحکام اقتصادی این کشور است. این وضعیت ممکن است به این معنا باشد که فدرال رزرو هنوز فاصله‌ای کوتاه تا یک “فرود نرم” داشته و در صورت بازگشت تورم، امکان افزایش بیشتر نرخ بهره وجود دارد.

اثرات شاخص بیکاری

گزارش Beige Book اشاره به کاهش اندک فعالیت‌های تجاری و افزایش مطالبات بیکاری دارد، که این نکته در تحلیل فارکس می‌تواند نشان‌دهنده شروع یک روند نزولی در اقتصاد باشد. افزایش تعداد مطالبات بیکاری به بالاترین سطح از نوامبر 2021 نیز می‌تواند نشانه‌ای از کاهش استخدام و احتمالاً ضعف در بازار کار باشد.

سیاست های فدرال رزرو

تحلیل نیک وست از وضعیت فعلی و دیدگاه‌های مقامات فدرال رزرو نشان می‌دهد که علیرغم وجود اختلاف نظر در میان اعضای آن، استراتژی کلی همچنان بر حفظ سیاست فعلی با شعار “نرخ بالاتر برای مدت طولانی‌تر” متمرکز است. این استراتژی نشان دهنده تلاش برای کنترل تورم است، اما با توجه به تغییرات اخیر در بازار، این سیاست ممکن است تحت فشار قرار گیرد.

مقامات با لحن داویش بر این باورند که سیاست فعلی به اندازه کافی محدودکننده است و احتمالاً نیازی به سختگیری بیشتر نخواهد بود. از سوی دیگر، مقامات با لحن هاوکیش هشدار می‌دهند که در صورت عدم پیشرفت در کنترل تورم، از افزایش بیشتر نرخ‌ها حمایت خواهند کرد. این دو دیدگاه و تحلیل فارکس نشان‌دهنده تعادل دشواری است که فدرال رزرو در تلاش برای حفظ استحکام اقتصادی و کنترل تورم باید حفظ کند.

کاهش بازدهی، افت ارزش دلار آمریکا، و افزایش قیمت‌های سهام می‌توانند به کاهش شرایط مالی اشاره کنند که ممکن است با اهداف فدرال رزرو در تضاد باشد. این تحولات ممکن است فشار بیشتری بر فدرال رزرو وارد کند تا از لحن داویش خودداری کرده و به سمت سیاست‌های سخت‌تر گرایش یابند.

در نهایت، وضعیت فعلی بازار و اقتصاد جهانی نیازمند نظارت و تجزیه و تحلیل دقیق است تا بتوان تصمیمات سیاستی مناسب را در پاسخ به تحولات جاری اتخاذ کرد.

رویداد های هفته پیش رو

پیش‌بینی نیک وست در مورد سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی استرالیا و کانادا در هفته آینده می تواند اثر گذار باشد. انتظار اینکه بانک مرکزی استرالیا (RBA) و بانک مرکزی کانادا (BoC) در جلسات سیاستگذاری خود تغییری در سیاست‌های پولی خود ایجاد نکنند، نشان‌دهنده یک دوره ثبات در این مناطق است. این تصمیمات می‌توانند نشانه‌ای از ارزیابی این بانک‌ها باشند که سیاست‌های فعلی در حال حاضر مناسب و کافی برای شرایط اقتصادی کنونی هستند.

علاوه بر این، اشاره به دوره خاموشی فدرال رزرو قبل از نشست کمیته سیاستگذاری فدرال باز (FOMC) در 12-13 دسامبر نیز اهمیت دارد. این دوره خاموشی به این معناست که مقامات فدرال رزرو در این زمان سخنرانی‌های عمومی انجام نخواهند داد و بنابراین، اطلاعات جدیدی از طرف آنها منتشر نخواهد شد. این امر می‌تواند بر بازارهای مالی و انتظارات سرمایه‌گذاران تأثیر گذار باشد، زیرا فقدان اظهارات جدید از سوی مقامات فدرال رزرو می‌تواند به معنای کمتر شدن اطلاعات موجود برای تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران باشد.

در نتیجه، تمرکز بازارها و تحلیل‌گران اقتصادی در هفته آینده احتمالاً بر تحلیل و بررسی داده‌های اقتصادی موجود و همچنین تأثیرات احتمالی تصمیمات بانک‌های مرکزی استرالیا و کانادا خواهد بود. این تصمیمات و داده‌ها می‌توانند نشان‌دهنده وضعیت کنونی اقتصاد جهانی و جهت‌گیری‌های احتمالی آینده باشند.

تحلیل فارکس هفته ی پیش رو : تحلیل طلا و عوامل اثرگذار

تحلیل فارکس نیک وست در مورد چگونگی تأثیر داده‌های بازار کار ایالات متحده بر قیمت طلا . انتشار داده‌های مختلف بازار کار از جمله گزارش‌های JOLTS، تغییرات شغلی ADP، ادعاهای هفتگی بی‌کاری و گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی، همه می‌توانند اطلاعات کلیدی در مورد وضعیت فعلی و چشم‌انداز اقتصاد ایالات متحده فراهم کنند.

طبق این تحلیل فارکس ، اگر داده‌ها نشان دهنده یک بازار کار متعادل‌تر باشند، این می‌تواند نشانه‌ای باشد که چرخه انقباضی فدرال رزرو به پایان رسیده است. چنین تحلیلی می‌تواند قیمت طلا را به سمت بالاترین سطح هدایت کند، زیرا طلا معمولاً در دوران نااطمینانی اقتصادی و کاهش نرخ بهره جذاب‌تر می‌شود.

به علاوه، حتی اگر اعداد منتشر شده همسو با انتظارات باشند، این می‌تواند به افزایش بیشتر در XAU/USD منجر شود. در مقابل، داده‌های خوش‌بینانه که نشان دهنده یک بازار کار فشرده باشند، می‌توانند دلار آمریکا را تقویت کرده و بر قیمت طلا تأثیر منفی بگذارند.

اگر تمرکز بازار از افزایش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو به عملکرد بهتر اقتصاد ایالات متحده تغییر کند، دلار ممکن است شروع به افزایش کند و این می‌تواند صعود فلزات را محدود سازد. در چنین شرایطی، با توجه به سطح فعلی قیمت طلا، این ممکن است منجر به یک اصلاح قابل توجه در قیمت‌ها شود. بنابراین، تحلیل دقیق داده‌های بازار کار و تأثیر آنها بر سیاست‌های پولی و ارزش دلار برای درک بهتر جهت‌گیری قیمت طلا ضروری است.