تریل استاپ لاس: راهنمای جامع برای مدیریت ریسک در معاملات

در بازار‌های مالی، مدیریت ریسک کلیدی اصلی برای موفقیت در معاملات است. استفاده از روش‌های مدیریت ریسک مناسب می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا سود خود را به حداکثر برسانند و در عین حال ضرر خود را محدود کنند. یکی از روش‌های مؤثر برای مدیریت ریسک، تعیین تریل استاپ لاس (Trailing Stop Loss) است. در این مقاله، به طور جامع به توضیح این روش پرداخته و نحوه استفاده از آن در معاملات را بررسی خواهیم کرد.

تریل استاپ چیست؟

تریل استاپ لاس (Trailing Stop Loss) یک نوع دستور حد ضرر است که به صورت پویا با قیمت سهم یا هر نوع دارایی دیگر حرکت می‌کند. ویژگی منحصر به فرد این نوع از حد ضرر این است که به جای یک قیمت ثابت، یک فاصله قیمتی (معمولاً به صورت درصد یا مقدار معینی از قیمت) تعیین می‌کند که با حرکت قیمت به سمت مثبت، حد ضرر نیز به همان نسبت به سمت مثبت حرکت می‌کند.

به عنوان مثال، فرض کنید شما یک سهم را با قیمت ۱۰۰ دلار خریده‌اید و یک تریل استاپ لاس با فاصله ۵ دلار تنظیم کرده‌اید. در این صورت، اگر قیمت سهم به ۱۰۵ دلار برسد، حد ضرر شما به طور خودکار به ۱۰۰ دلار افزایش می‌یابد. اگر قیمت سهم به ۱۱۰ دلار برسد، حد ضرر شما به ۱۰۵ دلار افزایش پیدا می‌کند. ولی اگر قیمت سهم کاهش یابد، حد ضرر شما ثابت می‌ماند و تغییر نمی‌کند. در نتیجه، این روش به شما امکان می‌دهد که از سود حاصل از حرکت قیمت به سمت مثبت بهره‌مند شوید و از سود خود محافظت کنید.

با توجه به اینکه حد ضرر با حرکت قیمت به سمت بالا نیز به طور خودکار بروزرسانی می‌شود، معامله‌گران نیازی به دخالت دستی برای تغییر حد ضرر ندارند و می‌توانند به صورت مستمر و بدون نگرانی از افت سود خود، به سمت رشد درآمد معاملات خود حرکت کنند.

این روش به ویژه در بازار‌های مالی پر نوسان مفید است، زیرا به شما امکان می‌دهد تا در صورت حرکت مثبت قیمت، سود خود را زمانی که قیمت به سمت پایین حرکت می‌کند، حفظ کنید.

مزیت‌ها و معایب استفاده از تریل استاپ لاس

در دنیای معاملات مالی، تصمیم‌گیری درست و به موقع می‌تواند از ضرر جلوگیری کند و معامله را با دریافت سود شیرین‌تر کند. البته برعکس این سناریو هم وجود دارد. با درک بهتر مزایا و معایب استفاده از تریل استاپ لاس، شما می‌توانید تصمیم‌گیری هوشمندانه‌تری در معاملات مالی خود انجام دهید و از این روش به بهترین شکل استفاده کنید.

مزیت‌ها:

• قفل کردن سود

تریل استاپ لاس به معامله‌گران امکان می‌دهد تا سود‌های کاغذی خود را به تدریج قفل کنند، در حالی که همچنان در معامله باقی می‌مانند.

• خودکارسازی

پس از تنظیم، این دستور به طور خودکار بازار را پیگیری می‌کند و نیازی به دخالت مداوم توسط معامله‌گر نیست. این ویژگی زمان و توجه کمتری را از معامله‌گران می‌طلبد و به آن‌ها امکان می‌دهد بر روی تجزیه و تحلیل بازار تمرکز بیشتری داشته باشند.

• محدود کردن ضرر

از طریق تریل استاپ لاس، معامله‌گران می‌توانند در صورت حرکت ناخواسته قیمت به سمت پایین، ضرر خود را محدود کنند. حد ضرر به طور خودکار با حرکت قیمت به سمت بالا بروزرسانی می‌شود و این امکان را به معامله‌گران می‌دهد تا سرمایه خود را در برابر ضرر‌های بیشتر حفظ کنند.

• استفاده از نوسانات بازار

تریل استاپ لاس به معامله‌گر این امکان را می‌دهد که در صورت ادامه حرکت مثبت بازار، سود ببرند.

معایب

• احتمال اجرای زودهنگام و خروج ناگهانی

در برخی مواقع، تریل استاپ لاس ممکن است باعث اجرای زودهنگام معامله شود. زمانی که قیمت کوچکترین تغییر را نشان می‌دهد و سپس به سمت بالا حرکت می‌کند، تریل استاپ لاس ممکن است معامله را در نقطه زودهنگامی قطع کند و معامله‌گر از سود بیشتری که می‌توانست به دست آورد، جا بماند

• تاثیر نوسانات قیمت

در بازار‌های نوسانی، تریل استاپ لاس ممکن است به علت نوسانات قیمت، به صورت مکرر فعال و غیرفعال شود. این موضوع ممکن است باعث تناوب معاملات زیاد و هزینه‌بر شود و در نهایت ضررهای جبران ناپذیر بر جای گذارد.

• نیاز به تحلیل بازار

استفاده از تریل استاپ لاس ممکن است باعث شود که معامله‌گران کمتر به تحلیل بازار و شرایط اقتصادی توجه کنند. زیرا به طور خودکار تغییر حد ضرر را انجام می‌دهد و معامله‌گران ممکن است به طور نادرست به اعتماد کورکورانه در این سیستم اتکا کنند.

• تأخیر در تغییر حد ضرر

در حالت‌هایی که قیمت به سرعت و بدون نوسان به سمت پایین حرکت می‌کند، تریل استاپ لاس ممکن است تأخیر داشته باشد تا حد ضرر را بروزرسانی کند. این تأخیر می‌تواند باعث بروز ضرر‌های بیشتر برای معامله‌گران شود.

به طور کلی، هرچند استفاده از تریل استاپ لاس می‌تواند برای معامله‌گران مزایایی داشته باشد، اما آشنا بودن با معایب این روش مدیریت ریسک از واجبات شروع معامله است. فراموش نکنید که تصمیم‌گیری در مورد استفاده از تریل استاپ لاس بسته به نوع بازار و استراتژی معامله‌گر متفاوت است و نیاز به تحقیق و آزمایش دارد.

تریلینگ استاپ لاس چگونه کار می‌کند؟

همانطور که بالاتر اشاره کردیم، تریلینگ استاپ یکی از انواع دستورات حد ضرر است که برای مدیریت ریسک سود به دست آمده را قفل می‌کند. اگر در جهت دلخواه (بالا برای شرط‌های طولانی، پایین برای موقعیت‌های کوتاه) در یک فاصله از پیش تعیین‌شده حرکت کند، قیمت بازار را دنبال می‌کند که اغلب یا یک مبلغ ثابت یا یک درصد است. با این حال، اگر قیمت بازار در برابر معامله تغییر کند، حدضرر متحرک یا پویا باقی می‌ماند. در ادامه ۳ مرحله کلی برای ایجاد حد ضرر پویا را برای شما آوردیم:

   1. تعیین فاصله

وقتی یک تریل استاپ لاس تنظیم می‌شود، معامله‌گر یک فاصله (به صورت مقدار ثابت یا درصدی) نسبت به قیمت فعلی دارایی (سهم، ارز یا هر نوع دارایی دیگر) تعیین می‌کند.

   2. حرکت با قیمت

اگر قیمت دارایی در جهت مطلوب حرکت کند (برای یک خرید به سمت بالا و برای یک فروش به سمت پایین)، تریل استاپ لاس نیز با همان فاصله‌ی تعیین شده، حرکت می‌کند. اما اگر قیمت دارایی در جهت برعکس حرکت کند، تریل استاپ لاس ثابت می‌ماند.

   3. فعال‌سازی دستور

اگر قیمت دارایی به اندازه‌ی فاصله تعیین شده با تریل استاپ لاس کاهش یابد (یا افزایش یابد در صورت فروش)، دستور حد ضرر فعال می‌شود و معامله‌ی خرید یا فروش انجام می‌شود.

برای مثال فرض کنید شما یک سهم را با قیمت ۱۰۰ دلار خریداری کرده‌اید و تصمیم می‌گیرید یک تریل استاپ لاس با فاصله ۵ دلار تنظیم کنید. در صورتی که قیمت سهم به ۱۰۸ دلار برسد، تریل استاپ لاس به طور خودکار به ۱۰۳ دلار افزایش می‌یابد. اما اگر در ادامه قیمت سهم به ۱۰۲ دلار کاهش یابد، تریل استاپ لاس فعال شده و سهم با قیمت ۱۰۳ دلار به فروش می‌رسد.

بهترین روش محاسبه نقطه ورود و خروج با استفاده از تریل استاپ لاس

استفاده از تریل استاپ لاس به عنوان یک ابزار برای محاسبه نقطه ورود و خروج معاملات می‌تواند تصمیم‌گیری معامله‌گر را به شدت بهبود ببخشد. در زیر بهترین روش‌ها برای محاسبه نقطه ورود و خروج با استفاده از این ابزار آورده شده‌اند:

1. تعیین فاصله تریل استاپ 

 فاصله‌ی تریل استاپ لاس را بر اساس درصدی از حجم حرکت قیمت یا مقدار ثابت (مانند یک تعداد خاص از نقاط قیمت) تعیین کنید. می‌توانید از میزان تغییرات بازار در یک بازه زمانی مشخص یا ابزار‌های مانند ATR (Average True Range) برای تعیین این فاصله استفاده کنید.

    2. بررسی نمودار قیمت

نمودار قیمت بسته‌های زمانی را بررسی کنید. معمولاً نمودار‌های روزانه یا هفتگی برای تحلیل بلندمدت مناسب هستند.

    3. شناسایی نقاط زیر خط تریلینگ استاپ لاس

 در طول نمودار قیمت، نقاطی که قیمت زیر خط تریلینگ استاپ لاس قرار می‌گیرد را شناسایی کنید. این نقاط ممکن است به صورت قیمت‌های پایین‌تر از خط تریلینگ استاپ لاس یا بریک‌اوت‌های قیمت از بالا به پایین باشند.

    4. نقطه ورود

 اولین نقطه‌ای که قیمت زیر خط تریلینگ استاپ لاس قرار می‌گیرد، نقطه ورود است. این نقطه نشان‌دهنده ورود به موقعیت خریداری است و معمولاً به عنوان یک سیگنال خرید استفاده می‌شود.

    5. نقطه خروج

 آخرین نقطه‌ای که قیمت زیر خط تریلینگ استاپ لاس قرار می‌گیرد، نقطه خروج است. این نقطه نشان‌دهنده خروج از موقعیت است و معمولاً به عنوان یک سیگنال فروش استفاده می‌شود.

   6. مدیریت موقعیت

 در صورتی که قیمت به بالای خط تریلینگ استاپ لاس افزایش یابد، می‌توانید ورود به موقعیت خریداری نمایید. در صورتی که قیمت به زیر آن بیاید، می‌توانید از موقعیت خارج شوید.

استراتژی‌های مختلف با استفاده از تریل استاپ لاس

استراتژی‌های مختلفی با استفاده از تریل استاپ لاس در تحلیل تکنیکال و بازار‌های مالی وجود دارد. در زیر، توضیح مختصری از چند استراتژی رایج با استفاده از تریل استاپ لاس آمده است:

• استراتژی ترند فالوینگ (Trend Following Strategy)

 در این استراتژی، تریل استاپ لاس برای دنبال کردن روند بازار استفاده می‌شود. با تعیین یک فاصله مشخص برای تریل استاپ لاس، در صورتی که قیمت به سمت مثبت تغییر کند و فاصله مورد نظر را بیشتر کند، موقعیت خریداری می‌شود. در صورتی که قیمت به سمت منفی تغییر کند و فاصله مورد نظر را کاهش دهد، موقعیت فروش ایجاد می‌شود.

• استراتژی برگشت ترند (Trend Reversal Strategy)

 در این استراتژی، تریل استاپ لاس برای شناسایی تغییر در جهت روند بازار استفاده می‌شود. هنگامی که قیمت از خط تریل استاپ لاس عبور کند، موقعیت خرید یا فروش ایجاد می‌شود. مثلاً اگر قیمت از بالای خط تریل استاپ لاس به پایین عبور کند، موقعیت فروش ایجاد می‌شود و برعکس.

• استراتژی همراهی تریل استاپ لاس با شاخص‌های فنی دیگر

 تریل استاپ لاس می‌تواند به عنوان یک ابزار مکمل به شاخص‌های فنی دیگر مورد استفاده قرار گیرد. برای مثال، می‌توانید از انتقال متوسط متحرک (Moving Average) همراه با تریل استاپ لاس استفاده کنید و موقعیت خرید یا فروش را بر اساس ارتباط بین قیمت و متوسط متحرک و تغییرات تریل استاپ لاس تعیین کنید.

• تریل استاپ بر اساس درصد

 به جای استفاده از مقدار ثابت، یک درصد معین از قیمت فعلی یا از نقطه ورود به عنوان فاصله تریل استاپ تعریف می‌شود.

• تریل استاپ بر اساس مقدار ثابت

 در این روش، یک فاصله ثابت (مانند ۱۰۰ واحد قیمتی) از نقطه ورود تعریف می‌شود و هرگاه قیمت به صعود بپردازد، تریل استاپ نیز به همان مقدار به بالا می‌رود.

استراتژی بازه 

در این استراتژی، زمانی که قیمت در بازه‌ای میان خطوط تریلینگ استاپ لاس و خط پایه قرار می‌گیرد، موقعیت خریداری می‌شود.

انتخاب استراتژی مناسب بستگی به سلیقه تریدر و نوع بازار دارد. به عبارت دیگر، تریدر باید با توجه به سبک و روش تجارتی خود، استراتژی را انتخاب کند که بیشترین تطابق را با سبک و روش خود داشته باشد و با توجه به ویژگی‌های بازار مورد نظر، بهترین نتیجه را برای خود برآورده کند.

9 راز نگفته برای داشتن تریلینگ استاپ لاس موفق

1. به جای استفاده از پیپ/نقطه تنظیم شده، از یک توقف پویا استفاده کنید. این کار باعث می‌شود شما هم از تغییر روند بازار سود کنید و دچار خروج ناگهانی از معامله نشوید.
2. بهتر است برای پیدا کردن بهترین استراتژی مقادیر مختلف را آزمایش کنید. برای شروع می‌توانید از ۱۰ تا ۲۰ درصد روش ATR استفاده کنید.
3. در صورت نیاز، بر اساس بک تست مداوم معاملات در طول زمان، تریل استاپ را تنظیم کنید.
4. از ترکیب سطوح پشتیبانی و مقاومت استفاده کنید. حد ضرر پایانی خود را با سطوح مهم پشتیبانی یا مقاومت هماهنگ کنید. این روش می‌تواند شما را از شر اشتباهات و حرکات ناگهانی بازار نجات دهد.
5. برای اطمینان از روش انتخابی خود، ابتدا روش خود را روی حساب‌های آزمایشی پیاده‌سازی کنید.
6. از یک سیگنال تأیید مانند میانگین متحرک استفاده کنید تا مطمئن شوید که روند قبل از عقب نشینی همچنان دست نخورده است.
7. برای کسب بهترین نتایج، معاملات را در جهت روند بازه زمانی بیشتر قرار دهید.
8. در هنگام نوسانات شدید بازار فاصله زمانی را بیشتر و در زمان‌های آرام بازار فاصله‌های زمانی را بهم نزدیک کنید.
9. برای تعیین تریل استاپ تا زمان بسته شدن کامل کندل منتظر بمانید تا طعمه ورودی و خروجی‌های کاذب نشوید.

نتیجه گیری

تریل استاپ لاس یکی از مهم‌ترین ابزارهای مدیریت ریسک در میان تحلیل‌گران تکنیکال است. تریل استاپ لاس امکان می‌دهد تا سودهای حاصل از یک موقعیت تحت نظر نگه داشته شود، در عین حال اجازه می‌دهد تا تحلیل‌گر در صورت شکستن روند، از خطر زیان‌های جبران نشدنی در امان بماند. هر چند این استراتژی معایبی هم به همراه دارد اما می‌توان با تمرین و آزمایش مکرر، از آن به بهترین شکل ممکن بهره برد.

سؤالات متداول

• بهترین بهترین استراتژی مناسب تریل استاپ چیست؟

هیچ استراتژی برتری وجود ندارد. برای انتخاب بهترین استراتژی مناسب با استفاده از تریل استاپ، شما باید با تجربه و تحلیل بازار خود آشنا شوید و استراتژی‌ها را در شرایط مختلف تست کنید. همچنین، ممکن است لازم باشد استراتژی خود را با تغییراتی سفارشی‌سازی کنید تا بهترین نتیجه را برای خود بدست‌آورید.

• چگونه می‌توانم حد ضرر پویا را محاسبه کنم؟

می‌توانید آن را به صورت درصد ثابتی (مثلاً ۱۰ درصد) پایین‌تر از بالاترین نقطه یا بالاتر از پایین‌ترین نقطه از محل ورود مشخص کنید. سپس آن را همراه با حرکت قیمت متناسب با منافع شما به سمت بالا یا پایین هدایت نمایید.

• چه زمانی باید موقعیت تریل استاپ را به نقطه سربه سر تغییر دهم؟

زمانی که معامله به سود قابل توجهی (۵۰٪) یا بیشتر رسید، می‌توانید وضعیت را تغییر دهید.

• استراتژی تریل استاپ در تمام بازار‌ها یکسان است؟

خیر، تریلینگ باید متناسب با ویژگی‌های هر بازار باشد. به طور کلی حد‌های مشخص شده در بازه زمانی طولانی‌تر برای جفت‌های نوسان فارکس بیشتر و فاصله زمانی کمتر برای سهام، صندوق‌ها و غیره رایح‌ترین تفاوت بین بازار‌ها است.

• هر چند وقت یکبار تریل استاپ خود را تنظیم می‌کند؟

با هر حرکت بازار این دستور مجدد تنظیم می‌شود. به عنوان مثال، اگر یک تریل استاپ ۱۰ پیپ را روی یک جفت فارکس تنظیم کنید، به ازای هر ۱۰ پیپ، قیمت به نفع شما حرکت می‌کند، استاپ روی ۱۰ پیپ تنظیم می‌شود.

• آیا تعیین حد ضرر پویا برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت مناسب است؟

در درجه اول باید بدانید که تریل استاپ بیشتر توسط معامله گران کوتاه مدت و میان مدت استفاده می‌شود. سرمایه‌گذاران بلندمدت ممکن است به دفعات از آن استفاده نکنند؛ زیرا نوسانات کوتاه مدت بازار برای آن‌ها کمتر نگران‌کننده است.

• آیا می‌توان در متاتریدر از تریل استاپ استفاده کرد؟ 

بله. برای تنظیم تریل استاپ در متاتریدر کافیست موقعیت مربوطه را انتخاب و سپس از بخش تنظیمات آن، گزینه تریل استاپ را فعال کنید. سپس میزان تریل مورد نظر خود را مشخص نمایید که می‌تواند درصد یا مقدار ثابت باشد. در نهایت زمان شروع تریل را انتخاب و تغییرات را ذخیره کنید تا متاتریدر به طور خودکار تریل استاپ را اجرا کند. 

منابع: 

https://learn.bybit.com/trading/what-is-trailing-stop-order/

https://admiralmarkets.com/education/articles/forex-strategy/trailing-stop-forex