بورس کالا چیست؟

بورس کالا یک بازار ساماندهی شده و تنظیم شده است که در این بازار خرید و فروش قراردادهایی را که ارزش آنها با قیمت کالا هایی مانند ذرت ، نفت خام و طلا مرتبط است را تسهیل می کند.

به طور معمول افرادی که در بورس کالا معامله انجام می دهند قبول دارند که معامله با کالا صورت بپذیرد. صرافی ها ویژگی های استاندارد شده ای که در زیر ذکر می شود را در مورد قراردادها تصریح می کند :

  • مقدار کیفی
  • قیمت تحویل کالا
  • اندازه یا مقدار هر کالا

اما مفهوم دقیق تر بورس کالا چیست و تاریخچه آن به چه زمانی بر می گردد ؟ اولین بورس اوراق بهادار در بلژیک در حدود سال ۱۵۳۱ تشکیل شد و تا اوایل دهه ۱۶۰۰ دولت های هلند ، انگلیس و فرانسه شروع به فعالیت و سرمایه گذاری در شرکت های چارتری در هند و آسیا کردند.

هدف از این سرمایه گذاری و این سفر ها برگرداندن ادویه ، ابریشم و کالا های دیگر بود. با این حال در این سفر ها ملوانان با خطراتی از جمله دزدان دریایی و هوای بد رو به رو بودند. برای کاهش خطرات و حفاظت از سرمایه ها معامله گران در این بازار روی کشتی های مختلف شرط بندی می کردند. برای مثال یک شرکت با مسئولیت محدود جداگانه ، وظیفه تامین مالی هر یک از این سفر ها را بر عهده می گرفت. این معامله گران در کنار هم اولین سرمایه گذاری های بورس کالا را تشکیل دادند.

 

قرارداد پیش رو در بورس کالا چیست ؟

در ازای این تعهد ، فروشنده پیش پرداخت کالا را از خریدار دریافت می کرد. به این قرارداد ها قرارداد های پیش رو گفته می شود. این نوع معاملات بدون نسخه تجارت می کنند به این معنی که این نوع قرارداد ها به صورت خصوصی بین دو طرف مذاکره و معامله می شود. خریدار در این نوع معاملات با این خطر رو به رو است که ممکن است فروشنده قرارداد را لغو کند و خریدار نتواند دارایی خود را تحویل بگیرد. با این خطرات خریداران و فروشنده ها دریافتند که قرارداد های پیش رو دست و پا گیر و ناکارآمد هستند.

علاوه بر این، این نوع قرارداد ها دارایی خریدار را در معرض خطر قرار می داد. در این زمان گروهی از کارگزاران روند کار را با تنظیم قرارداد های استاندارد که در ادامه می آید معاملات را انجام می دادند.

  •  در آن ها کمیت و کیفیت دارایی و کالا یکسان بود

  • زمان تحویل مشخص بود

  • و شرایط تحویل ساده تر شده بود

کارگزاران همچنین یک مرکز ترخیص کالا از گمرک متمرکز ، ایجاد کردند تا هر دو طرف معامله کار خود را به درستی انجام دهند. با این کار خطر لغو معامله در قرارداد های پیش رو از بین می رود. در سال ۱۸۴۸ بورس کالا در شیکاگو برای تجارت انواع کالا ها تاسیس شد. شرکت کنندگان اصلی بورس کالا چه کسانی هستند؟

بورس کالا ی نیویورک
بورس کالای نیویورک

مبادلات کالا در بورس کالا به گروه های متنوعی از شرکت کنندگان بستگی دارد که هر کدام نقش مهمی در حفظ یک بازار کارآمد ، دارند. نقش مبادلات تضمین می کند که قوانین نسبت به همه مشارکت کنندگان در این بازار منصفانه است. تولید کنندگان ، سفته بازان و مصرف کنندگان نهایی افرادی مشارک کننده در بورس کالا هستند . بدون وجود تولید کننده کالایی برای معامله وجود نخواهد داشت. شرکت های معدن ، کشاورزان ، دامداران و شرکت های نفت و گاز همه نمونه هایی از تولید کنندگان هستند.

بیشتر بخوانید: تاریخچه سهام بورس / بهترین شش ماه سال

تولید کنندگان معمولا قبل از تولید کالا قرارداد های آتی (قرارداد های پیش رو ) را می فروشند. برای مثال اگر کشاورزی از بابت قیمت محصولات خود نگران نوسانات بازار باشد ، می تواند سه ماه قبل از برداشت محصول ، قرارداد های آتی را بفروشد. با استفاده از بورس کالا ها ، تولید کنندگان می توانند قیمت تولید آینده محصولات را محصور کنند.

کاربران نهایی این محصولات ، افراد و شرکت هایی هستند که تقاضای کالای مورد معامله را دارند. شرکت هایی که در فرایند تولید خود از این کالا ها استفاده می کنند ، کاربران نهایی این کالا ها هستند. تولید کنندگان مواد غذایی ، کارخانه ها ، تولید کنندگان پوشاک و شرکت های ساختمانی چند نمونه از کاربران نهایی هستند. مبادلات کالا به کاربران نهایی امکان می دهد محصولات را از قبل خریداری کنند. به عنوان مثال یک سازنده تجاری نگران این است که ممکن است قیمت فولاد افزایش یابد.

بیشتر بخوانید : سقوط قیمت نفت؛ مروری بر نوسان قیمت نفت

او می تواند قرارداد های آتی فولادی را از قبل از شروع یک پروژه جدید تولید فولاد خریداری کند. این کار از سازنده در برابر افزایش قیمت محافظت می کند و به سازنده این امکان را می دهد تا هزینه های تکمیل پروژه را بهتر پیش بینی کند. سفته بازان در این میان معامله گرانی هستند که جهت قیمت کالا ها را گمانه زنی یا شرط بندی می کنند. اما دلالان نقش اساسی در بورس کالا دارند. زیرا اغلب منبع نقدینگی برای تولیدکنندگان و مصرف کنندگان نهایی هر صنعتی هستند.

معامله گران و دلالان مستقل و حرفه ای در شرکت های تجاری به عنوان واسطه بین تولید کنندگان و کاربران نهایی ، نقش اساسی را ایفا می کنند. معامله گر ها نقدینگی را در هنگام رکورد بازار فراهم می کنند. به عنوان مثال اگر یک تولید کننده موجودی اضافی برای فروش داشته باشد و هیچ کاربر نهایی برای خرید این کالا ها وجود نداشته باشد ، دلالان وارد بازار شده و این موجودی را خرید می کنند.

به این ترتیب دلالان غالبا موجودی کالا ها در بازار را برای خریداران حفظ می کنند. اگر یک کاربر نهایی صنعتی نیاز به خرید کالایی داشته باشد و تولید کننده کالای مورد نیاز ، این کالا را نداشته باشد، یک دلال حرفه ای وارد عمل می شود و کالا هایی که از قبل خریداری کرده را به فروش می رساند. در اصل دلالان حرفه ای قیمت های جدیدی برای کالا ها می گذارند و در این مورد با فروشندگان و خریداران مذاکره می کنند. با فروش این محصولات به مصرف کنندگان نهایی دلالان سود بیشتری با توجه به قیمت کالا ها بدست می آورند.

 

عملکرد بورس کالا چگونه است؟

 

تجارت حضوری

تجارت حضوری مدت ها پیش مورد استفاده قرار می گرفت که در آن تجارت کالا ها از طریق طغیان بازار در مکان هایی به نام تالار معاملاتی انجام می شد. این فرایند به شرح زیر عمل می کند :

در تالار بورس کالا خریدار یا فروشنده با یک کارگزار کالا تماس می گیرد و سفارش خود را ارسال می کند. کارگزار سفارش کالا ها را به یک منشی در کف تالار مبادلات کالا منتقل می کند. منشی سفارش کالا را به یک کارگزار که در تالار بورس کالای خاص معامله می کند ، منتقل می کند.

کارگزار این مرحله خرید و فروش را به نمایندگی از یک فروشنده یا کارگزار دیگر انجام می دهد. در این مرحله کارگزار کالای خاص قیمت نهایی و اطلاعات خرید را به منشی و منشی به کارگزار کالا اطلاع می دهد. کارگزار کالا نیز به مشتری اطلاع می دهد.

تجارت الکترونیکی

تجارت حضوری ممکن است وقت گیر باشد. اگر چه هنوز نیز افرادی از تالار بورس کالا برای خرید و فروش استفاده می کنند ، اما اکثر معاملات از طریق تالار الکترونیکی انجام می شود.

در تالار های الکترونیکی معامله گران به سادگی سفارشات خود در سایت مربوطه ثبت می کنند و خرید و فروش به راحتی انجام می گیرد.

تجارت الکترونیکی چندین مزیت نسبت به تالار های بورس دارد:

  • سادگی تجارت و خرید و فروش
  • شفافیت هزینه ها
  • مراحل بسیار کمتر
  • کارمزد معاملات الکترونیکی بسیار کمتر است

در این نوع تجارت معامله گر می تواند نرخ بازار ، اندازه و آخرین معاملات را به صورت آنلاین مشاهده کند.