مشترک نیکوست شوید و از آخرین مقالات و تحلیل‌های حوزه سرمایه گذاری با خبر شوید

بلاگ نیک وست

ETF چیست ؟
آموزشی

ETF چیست ؟ 

ETF چیست ؟ صندوق های قابل معامله ETF، نوعی صندوق های امنیتی است که شامل مجموعه ای از اوراق بهادار، مانند سهام است که اغلب شاخص های زیرین را ردیابی می کند. البته شما می توانید در هر بخش از صنعت سرمایه گذاری کنید و یا از استراتژی های مختلف استفاده کنید. ETF از بسیاری جهات شبیه به بودجه متقابل است. با این حال ETF در بورس کالا و معاملات سهام، در طول روز دقیقا مانند سهام های عادی معامله می شوند.

ETF می تواند انواع زیادی از سرمایه گذاری ها از جمله سهام، بورس کالا، اوراق قرضه و یا ترکیبی از انواع سرمایه گذاری را در خود جای دهد. صندوق های قابل معامله یا همان ETF نیز مانند سهام قابلیت نقد شوندگی سریع را دارد و به سهامداران این امکان را می دهد تا به راحتی خرید و فروش را انجام دهند.

حال که فهمیدیم ETF چیست ، به بررسی مزایای آن می پردازیم:

مزایای اصلی ETF

  • صندوق قابل معامله در حقیقت یک سبد اوراق بهادار است که دقیقا مانند بورس در روز هایی که بورس فعالیت می کند، خرید و فروش می شود
  • قیمت سهم ETF در طور روز در حال نوسان است
  • ETF ها شامل انواع سرمایه گذاری ها از جمله سهام، کالاها یا اوراق قرضه هستند. برخی از این صندوق ها مخصوص به کشور خاصی هستند و اما برخی از صندوق ها بین المللی هستند
  • ETF ها بر خلاف سهام، در هنگام خرید کم هزینه تر هستند و کارگزار ها کمیسیون کمتری دریافت می کنند

ETF از زمانی که بازار بورس شروع به کار می کند، فعالیت خود را شروع می کند. قیمت سهام ETF با خرید و فروش سهام در بازار، در طور روز معاملاتی، تغییر خواهد کرد. یکی دیگر از مزایای صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله ETF این است که چند دارایی زیرین، از جمله سهام را در اختیار دارد. از آنجا که چندین دارایی مختلف در ETF وجود دارد، این صندوق ها به یک انتخاب محبوب در بین مردم تبدیل شده اند.

بیشتر بخوانید : حجم مبنا جیست ؟ 

یک ETF می تواند صد ها یا هزاران سهام در صنعت های مختلف داشته باشد و یا می تواند به یک صنعت یا بخش خاص اختصاص یابد. برخی از صندوق ها همان طور که قبلا نیز گفته شد بر روی پیشنهادات یک کشور خاص تمرکز دارند، در حالی که برخی دیگر از این صندوق ها چشم انداز جهانی دارد.

ETF چیست

انواع ETF

انواع مختلفی از ETF ها در اختیار سرمایه گذاران قرار دارد که می توانند برای کسب درآمد، سودآوری، افزایش قیمت و یا برای محافظت از سرمایه و جبران ریسک در سبد های سرمایه گذاری استفاده شوند. در زیر چندین نمونه از صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله را معرفی می کنیم.

  • ETF های اوراق قرضه، ممکن است شامل اوراق قرضه دولتی، اوراق بهادار شرکتی و اوراق بهادار دولتی و محلی باشد.
  • ETF صنعت، صنایع خاصی مانند فناوری، بانک ها و بخش نفت و گاز را ردیابی می کند.
  • ETF های کالا، در کالاهایی از جمله نفت خام یا طلا سرمایه گذاری می کنند.
  • ETF های ارزی روی ارز های خارجی مانند یورو یا دلار سرمایه گذاری می کنند.
  • ETF های معکوس با کوتاه کردن مدت فروش سهام ها، سعی در کسب سود از طریق کاهش سهام ها دارد. کوتاه کردن مدت فروش سهام، باعث کاهش ارزش سهام و خرید مجدد آن با قیمت کمتر می گردد.

سرمایه گذاران باید بدانند که بسیاری از ETF های معکوس، مانند برخی از ارز های معاملاتی مانند ETN، صندوق واقعی نیستند. ETN یک اوراق قرضه است اما مانند سهام معامله می شود و توسط یک صادر کننده مانند بانک حمایت می شود. قبل از سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله، حتما با کارگزار خود مشورت کنید تا مشخص شود آیا ETN مناسب سرمایه گذاری است یا خیر.

 

نحوه خرید و فروش ETF

ETF ها از طریق کارگزاران آنلاین و دلالان سنتی خرید و فروش می شوند. شما می توانید با مراجعه به کارگزار و یا به صورت آنلاین ETF را خرید و فروش کنید.

ETF چیست

مزایا و معایب ETF چیست ؟

ETF ها همان طور که قبلا نیز گفته شد، هزینه های کمتری نسبت به سهام عادی دارد. زیرا اگر یک سرمایه گذار بخواهد تمام سهام موجود در یک سبد ETF را بخرید، مبالغ بسیار بالایی نیاز خواهد داشت. همچنین در صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله، سرمایه گذار نیاز به انجام یک معامله برای فروش و یک معامله برای خرید دارد، که این امر موجب کمتر شدن کمیسیون های کارگزاری می شود. زیرا تنها معامله های خیلی کمی از طرف سرمایه گذار انجام می شود. همان طور که می دانید کارگزاران برای هر خرید و فروش سهام، کمیسیون دریافت می کنند. حتی برخی از کارگزاری ها خرید و فروش در صندوق های معاملاتی را با کمیسیون کمتری نسبت به بقیه کارگزاری ها ارائه می دهند که باعث کاهش بیشتر در هزینه های سرمایه گذاری می شود.

هزینه هایی که برای ETF باید سرمایه گذار بپردازد، هزینه های عملیاتی و مدیریت صندوق است. ETF ها از زمانی که شاخص بورس پیگیری می شود، هزینه های کمتری به خود اختصاص داده اند.

 

مزایای ETF چیست :

  • دسترسی آسان به بسیاری از سهام ها در صنایع مختلف
  • هزینه های کمتر برای مدیریت صندوق و کمیسیون های کارگزاری
  • مدیریت بهتر ریسک از طریق متنوع سازی سبد
  • ETF هایی نیز وجود دارند که بر روی صنایع هدفمند متمرکز هستند

 

معایب ETF چیست  :

  • ETF هایی که مدیریت فعال دارند، هزینه بالاتری نیز دارند
  • ETF های متمرکز بر روی یک صنعت، تنوع سبد را محدود می کنند
  • کمبود نقدینگی در این صندوق ها مانع از معاملات است

 

ETF ها با مدیریت فعال

ETF هایی با مدیریت فعال وجود دارند، که مدیران پرتفوی، بیشتر در خرید و فروش سهام شرکت ها و تغییر سهام صندوق مشارکت دارند. به طور معمول صندوقی که به صورت فعالانه مدیریت می شود، نسبت به صندوقی که منفعل است، هزینه های بیشتری دریافت می کند. بسیار مهم است که سرمایه گذاران از قبل تعیین کنند که می خواهند صندوقی که در آن سرمایه گذاری می کنند، به چه صورت مدیریت شود. برای این کار می توانید هزینه های بالای صندوق های با مدیریت فعال و بازده سود هر صندوق را بررسی کنید و اطمینان حاصل کنید که چه صندوق برای سرمایه گذاری بهتر است.

بیشتر بخوانید : نکاتی در مورد سرمایه گذاری

ETF های سهام های فهرست شده

در این صندوق ها سهام های ETF نمایه سازی شده و در اختیار سرمایه گذاران قرار می گیرد. تنوع در این صندوق ها نسبت به صندوق های دیگر، بیشتر است. برخی از صندوق ها تمرکز بیشتری بر یک صنعت خاص دارند و یا دارای سهامداران کمتری هستند که میزان بازده سود نیز در آن ها به رشد یک صنعت خاص بستگی دارد.

 

سود سهام و ETF چیست ؟

در حالی که  قیمت ETF ها با افزایش و یا کاهش قیمت سهام، بالا و پایین می شود، این امکان را به سرمایه گذاران می دهد که از شرکت هایی که سود سهام را پرداخت می کنند، نیز سود دریافت کنند. سود سهام بخشی از درآمد اختصاص یافته یا پرداخت شده، توسط شرکت ها به سرمایه گذاران برای نگهداری سهام خود است. سهامداران ETF این حق را دارند که بخشی از سود سهام خود را برداشت کنند یا در صورت انحلال صندوق، ارزش باقی مانده سهام ها را به دست آورند.

 

ETF و مالیات

ETF نسبت به صندوق متقابل از نظر مالیاتی کارآمدتر هستند زیرا بیشتر خرید و فروش ها از طریق کارگزاری صورت می گیرد و اسپانسر ETF نیازی به بازپرداخت سهام ندارد. هر بار که یک سرمایه گذار تمایل به فروش سهام داشته باشد یا هر بار که یک سرمایه گذار مایل به خرید سهام است، می تواند سهام جدیدی صادر کند. بازپرداخت سهام یک صندوق می تواند بدهی مالیاتی را در پی داشته باشد، بنابراین لیست سهام در بورس می تواند هزینه های مالیاتی را پایین نگه دارد. در مورد صندوق متقابل، هر بار که یک سرمایه گذار سهام خود را بفروشد، آن را به صندوق می فروشد و می تواند بدهی مالیاتی ایجاد کند که باید توسط سهامداران صندوق پرداخت شود.

تأثیر بازار بر ETF چیست ؟ 

از آنجا که ETF ها به طور فزاینده ای در بین سرمایه گذاران رواج یافته اند، صندوق های بیشتری فعالیت خود را شروع کرده اند که همین باعث می شود تا حجم معاملات در یک صندوق پایین تر بیایید و این موضوع می تواند باعث شود که سرمایه گذاران نتوانند سهام ETF را با حجم و قیمت کمتر خرید و فروش کنند.

نگرانی هایی نیز در مورد نفوذ ETF ها در بازار وجود دارد . اینکه آیا این تقاضا برای صندوق ها می تواند ارزش سهام های عادی را پایین بیاورد و حباب های شکننده ای ایجاد کند. برخی از ETF ها به مدل های کاری متکی هستند که در شرایط مختلف بازار آزمایش نشده است و می تواند منجر به بروز سقوط های شدید در بازار شود که تاثیر منفی بر ثبات بازار دارد. از زمان بحران مالی ، ETF نقش مهمی در بحران های ناخواسته بازار و بی ثباتی ایفا کرده اند. مشکلات موجود در ETF ها عامل اصلی افت بازار در سال های ۲۰۱۰، ۲۰۱۵ و ۲۰۱۸ بوده است.

چطور در ETF سرمایه گذاری کنیم ؟

اگر قبلا در بازار بورس سرمایه گذاری نکرده اید، باید ابتدا از یک کارگزاری مطمئن کد بورسی دریافت کنید.

باید در مورد ETF که می خواهید در آن سرمایه گذاری کنید، خوب تحقیق کنید و بهترین صندوق را انتخاب نمایید. برای این کار می توانید از افراد آگاه مشاوره بگیرید .

حال باید به صورت آنلاین در کارگزاری مورد نظر سفارش خرید صندوق را ثبت کنید.

حال شما یک سرمایه گذار هستید که می توانید به راحتی هر زمان که نیاز بود، سهام خود را به فروش برسانید.

مطالب مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

بخش های ضروری علامت گذاری شده اند *