صندوق‎ های سرمایه‎ گذاری

یکی از راه‎های کم ریسک‎تر برای سرمایه گذاری، سرمایه ‎گذاری در صندوق‎ها است. همچنین سرمایه ‎گذاری در این صندوق‎ها برای افرادی مناسب است که دانش سرمایه ‎گذاری چندانی ندارند و علاقه‎ای هم به یادگیری آن ندارند. در ابتدا بهتر است مروری بر انواع صندوق‎های سرمایه ‎گذاری داشته باشیم.

انواع صندوق‎های سرمایه ‎گذاری

مهمترین معیار طبقه بندی این صندوق‎ها قابلیت معامله آنهاست:

1. صندوق‎های قابل معامله یا ETF
2. صندوق‎های غیرقابل معامله یا مشترک

بر اساس ترکیب و نوع دارایی و همچنین اهداف و کارکرد نیز، چند نوع صندوق سرمایه ‎گذاری داریم:

1. صندوق‌های سرمایه گذاری در سهام

برخی از صندوق‎های سرمایه ‎گذاری با فعالیت در بورس و داد و ستد سهام به سرمایه ‎گذاری می‎پردازند. علت اینکه ابتدا این صندوق‎ها را معرفی می‎کنیم این است که معمولا پر سودترین صندوق‎های سرمایه ‎گذاری، صندوق‎های سرمایه ‎گذاری سهامی هستند که در عین حال نسبت به سایر صندوق‎ها ریسک بیشتری دارند. برای سرمایه ‎گذاری در این صندوق‎ها نگاهی کلی بر وضعیت بازار بورس داشته باشید.

لیست صندوق‎های سرمایه ‎گذاری سهامی:

2. صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت

برخی صندوق‎ها از دارایی‎های مختلفی تشکیل شده‎اند و در زمان معین، یک سود ثابت را به مشتریان خود پرداخت می‎کنند. این نوع صندوق‎ها عموما برای افرادی که ریسک‎پذیری پایینی دارند، مناسب است. کسب سود از این صندوق‎ها از طریق دو روش معمول است. یکی اینکه ارزش خالص دارایی‎های صندوق افزایش یابد و به طبع آن قیمت واحدهای صندوق نیز در بازار افزایش پیدا کند. به این طریق با فروش واحدهای خود می‎توانید سود خود را برداست کنید. راه دیگر خرید واحدهای صندوقی است که تقسیم سود دوره‎ای دارد. این راه کسب سود، مختص برخی از صندوق‎ها است و باید اطلاعات صندوق‎ها را به هنگام خرید بررسی کنید.

لیست صندوق‎های سرمایه ‎گذاری با در آمد ثابت:

3. صندوق‎های سرمایه ‎گذاری مختلط

این صندوق‎ها در واقع ترکیبی از دو حالت قبل هستند و از دارایی‎های با سود ثابت و سهام تشکیل شده‎اند. بنابراین نسبت به صندوق‎های سرمایه ‎گذاری با درآمد ثابت، ریسک بیشتری دارند.

لیست صندوق‎های سرمایه ‎گذاری مختلط:

4. صندوق‎های سرمایه ‎گذاری مبتنی بر طلا

این صندوق‎ها برای کسانی که قصد سرمایه ‎گذاری در بازار طلا و سکه را دارند، جذابیت بیشتری داشته و در عین ریسک پایین‎تری نسبت به سایر اشکال سرمایه ‎گذاری در طلا دارد. البته ریسک این صندوق‎ها و بازدهی آنها به سه عامل نرخ ارز، قیمت جهانی طلا و وضعیت بورس بستگی دارد.

لیست صندوق‎های سرمایه ‎گذاری مبتنی بر طلا:

ترکیب دارایی چهار صندوق اخیر بر اساس قوانین خاصی است که از طرف سازمان بورس تعیین می‎شود:

• صندوق‎های سرمایه ‎گذاری مبتنی بر طلا باید حداقل 70% دارایی خود را صرف سرمایه ‎گذاری در سکه و مابقی دارایی خود را صرف سرمایه ‎گذاری در اوراق مشتقه مبتنی بر طلا کنند.
• صندوق‎های سرمایه ‎گذاری در سهام باید حداقل 70% از دارایی خود را در سهام بازار بورس سرمایه ‎گذاری کنند.
• صندوق‎های سرمایه ‎گذاری با درآمد ثابت باید حداقل 75 و حداکثر 95 درصد از دارایی خود را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه ‎گذاری کنند.
• صندوق‎های سرمایه ‎گذاری مختلط باید 40 الی 60 درصد دارایی خود را صرف سرمایه ‎گذاری در سهام و باقی مانده را صرف سرمایه ‎گذاری در اوراق با درآمد ثابت کنند.

5. صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازارگردانی

این صندوق‎ها صرفا در سهام و حق تقدم مربوط به آنها سرمایه ‎گذاری کرده و همانطور که از نامشان پیداست، هدف آنها بازارگردانی است. این صندوق‎ها نقش مهمی در ایجاد یک بازار معقول دارند. بازارگردانی این صندوق‎ها در نقدشوندگی و عدم تشکیل صف( چه صف فروش و چه صف خرید) در سهم موثر هستند.

لیست صندوق‎های سرمایه ‎گذاری اختصاصی بازارگردانی:

6. صندوق سرمایه گذاری شاخصی

این صندوق‎ها سرمایه ‎گذاری خود را بر مبنای شاخص‎های بازار بورس انجام می‎دهند. چنین صندوق‎هایی هزینه‎ای بابت مدیریت آن و یا سبدگردانی از مشتریان خود دریافت نمی‎کنند.

7. صندوق ‌سرمایه گذاری نیکوکاری

شما با خرید واحدهای چنین صندوق‎هایی می‎توانید در امور خیرخواهانه مشارکت داشته باشید. خریدار این واحدها مشخص می‎کند چه میزان سرمایه یا سود او صرف فعالیت‎های نیکوکاری شود.

8. صندوق های سرمایه گذاری تامین مالی

این دسته از صندوق‎ها منابع مالی لازم جهت موارد زیر را تامین می‎کنند:

• پروژه(صندوق های سرمایه گذاری پروژه)
• زمین و ساختمان(صندوق‎های سرمایه ‎گذاری زمین و ساختمان)
• تامین مالی شرکت‌های نوپا و شرکت‌های کوچک(صندوق های سرمایه گذاری جسورانه): ریسک و بازده این صندوق‎ها نسبت به دو مورد دیگر بیشتر است.

لیست صندوق‎های سرمایه ‎گذاری تامین مالی:

صندوق‎های غیرقابل معامله یا مشترک

صندوق‎هایی هستند که قابلیت معامله در بازار ثانویه را ندارند ولی قابلیت بازخرید دارند. یعنی شما می‎توانید با مراجعه به دفاتر صندوق و یا سایت مربوطه اقدام به فروش واحدهایتان کنید. این صندوق‎ها عموما گران تر از صندوق‎های قابل معامله هستند. ارزش این صندوق‎ها در پایان هر روز محاسبه می‎شودد. این صندوق‏ها هم به انواع سهامی، با درآمد ثابت و مختلط تقسیم می‎شوند.

لیست صندوق‎های سرمایه ‎گذاری غیرقابل معامله:

1. صندوق‎های سرمایه ‎گذاری غیرقابل معامله سهامی

2. صندوق‎های سرمایه ‎گذاری غیرقابل معامله با درآمد ثابت

3. صندوق‎های سرمایه ‎گذاری غیرقابل معامله مختلط

سخن پایانی

در این مقاله به بررسی انواع صندوق‎های سرمایه ‎گذاری پرداختیم و معایب و مزایای آن‎ها را بیان کردیم. اگر دانش کافی برای سرمایه ‎گذاری ندارید و علاقه‎ای هم به یادگیری آن ندارید، سرمایه ‎گذاری در این صندوق‎ها می‎تواند یک گزینه کم ریسک برای شما باشد.

موفق و پیروز باشید.