مشترک نیکوست شوید و از آخرین مقالات و تحلیل‌های حوزه سرمایه گذاری با خبر شوید

بلاگ نیک وست

تابلو خوانی چیست؟ + آموزش کامل تابلو خوانی
تابلو خوانی در بورس ایران با نیک وست
آموزشی

تابلو خوانی چیست؟ + آموزش کامل تابلو خوانی 

با آموزش کامل تابلو خوانی در بازار بورس ایران با نیک وست همراه باشید; اگر قصد سرمایه گذاری را دارید، قطعا تا الان به بورس فکر کرده اید. اگر به بورس را در نظر نگرفته اید؛ بهتر است بدانید از سال ۱۹۲۸ تا ۲۰۱۵ میانگین بازگشت سرمایه و سود از بین ۵۰۰ شرکت تحت مطالعه ۱۱.۲۵ درصد بوده است. معنای میانگین ذکر شده این است که بازار بورس،‌ بازاری است که اگر هوشمندانه در آن سرمایه گذاری کنید قطعا برای شما سود خواهد داشت. شروع کردن در این بازار نیاز دارد آموزش بورس: تابلوخوانی را به صورت کامل و جامع دنبال کنید.

البته ورود به بورس می تواند در ابتدا بسیار گیج کننده و سخت باشد و حتی خواندن علائم روی تابلوهای بورس هم کار  در ابتدا کاری پیچیده و سختی به نظر می آید.

اگر از تابلوهای بورسی سر در نمیاورید، نگران نباشید. در مقاله آموزش بورس:‌ تابلوخوانی اطلاعات پایه­ای برای سرمایه گذاران تازه کار قرار می دهیم تا بتوانند به راحتی اطلاعات درج شده روی این تابلو ها را درک کرده و بخوانند.

قبل از شروع این مقاله به شما پیشنهاد می دهیم تا مقاله چرا وارد بازار بورس می شویم؟ را مطالعه کنید

 انتخاب شرکت در تابلو خوانی

بیایید تصور کنیم شما می خواهید سهام شرکت اپل را بخرید. تقریبا همه ما می دانیم شرکت اپل (با نشان تجاری AAPL) یکی از بزرگترین شرکت هایی است که سهام آن در دسترس عموم قرار دارد و اگر در بازار جهانی شروع به معامله کنید،‌ بهتر است در رابطه با آن تحقیق کنید.

اگر در مورد سهام شرکت اپل تحقیق کنید به تابلوی پایین بر می خورید:

 

آموزش بورس: تابلوخوانی

 

در ابتدا در نظر بگیرید بازاری که این شرکت عمومی در آن مشغول به کار است چه بازاری است؛ با این کار می توانید سرنخ های بسیار مفیدی درباره سهام آن شرکت به دست بیاورید. برای مثال شرکت اپل در بازار NASDAQ  مشغول به کار است؛ که بازار ذکر شده بازاری الکترونیکی است که تکنولوژی و فناوری های آمریکایی در آن خرید و فروش می شود. از طرفی دیگر، شرکت های سنتی تری مثل شرکت جنرال الکتریک، فروشگاه­ های وال مارت و … در بازار بورس نیویورک (NYSE) مشغول به کار هستند.

سوای از این بهتر است همیشه نیم نگاهی هم به سهام هایی که در خارج از کشورتان رد و بدل می شود نیز داشته باشید. تا از وضعیت جهانی بازار سهام آگاه باشید.

حالا بیایید این اعداد و نشانه ها را با هم مرور کنیم:

آموزش بورس: تابلوخوانی

معیارهای کلیدی قیمت سهام در تابلو خوانی:

آموزش بورس: تابلوخوانی

در قسمت چپ جدولی که برای شما مثال زدیم، ستونی از اعداد مشاهده می شود که هر کدام از آن ها یکی از معیارهای کلیدی اندازه گیری قیمت سهام است. حالا از بالا به پایین به شما توضیح می دهیم که هر کدام از آنها چه معنایی دارد.

قیمت باز شدن کندل (Open) و قیمت بسته شدن (Previous Close)

 

قیمت باز شدن کندل، قیمتی است که در شروع آن روز روی هر سهم از شرکت مورد نظر قرار گرفته است. اکثر بازارهای جهانی بورس راس ساعت ۹ به وقت محلی شروع به کار می کنند، البته NASDAQ و NYSE ساعت ۹:۳۰ شروع به کار می کند.

قیمت بسته شدن، قیمت نهایی هر سهم آن شرکت است که در آن روز فروخته شده است. اگر قیمت باز شدن با قیمت بسته شدن فرق زیادی داشته باشد،‌ به این معنی است که سرمایه گذاران نسبت به خبری مهم که در آن روز درز کرده است واکنش نشان داده اند؛ اخباری مثل تعدیل نیرو در شرکت، باز شدن یا بسته شدن یک لاین بخصوص در شرکت و این دست از خبرها می تواند در قیمت سهام آن شرکت تاثیر داشته باشد.

پیشنهاد (Bid) و طلب (Ask)

 

عددی که جلوی نشان پیشنهاد (Bid) وجود دارد،‌ قیمت فعلی هر سهام است که خریداران به آن قیمت سهم شرکت را می خرند، در حالی که طلب (Ask) قیمتی است که فروشندگان سهم حاضرند به آن قیمت سهم خود را بفروشند. تفاوت میان پیشنهاد و طلب (که گسترش (Spread) نامیده می شود)  معیاری است برای اندازه گیری میزان عرضه و تقاضای سهام آن شرکت در بازار. هر چقدر میزان گسترش کمتر باشد،‌سهام آن شرکت راحت تر خرید و فروش می شود. برای مثال اگر تفاوت میان پیشنهاد و طلب تنها ۰.۰۵ دلار باشد، سهام اپل در آن روز به سرعت به فروش می رسد.

عددی که بعد از قیمت پیشنهاد  و طلب (بعد از نشان X) وجود دارد، تعداد ترید های در صف را در گروه های صد تایی نشان می دهد. در این مثال ۱۰ هزار نفر در صف خرید سهام شرکت اپل وجود دارند که می خواهند به قیمت ۱۰۷.۷۰ دلار هر سهم اپل را بخرند و حدود ۳۰ هزار نفر  در صف هستند که هر سهم خود را به قیمت ۱۰۷.۷۵ دلار بفروشند. هر صف انتظار خرید یا فروشی که در آن روز به نتیجه نرسد، به روز بعد منتقل خواهد شد.

رنج تغییر قیمت روزانه (Day’s Range)، رنج تغییر قیمت سالانه (۵۲-Week Range) و پیش بینی هدف سالانه (One-Year Target Estimate)

 

این سه معیار در اصل میزان نوسان قیمت سهام را به شما نشان می دهند. در حالی که رنج تغییر قیمت سالانه به شما پایین ترین و بالاترین قیمت هر سهم شرکت اپل را در ۵۲ هفته گذشته (هر ۵۲ هفته = یک سال) نشان می دهد؛ رنج قیمت روزانه نیز همین نوسانات (بالاترین و پایین ترین قیمت) را در طی روز به شما نشان می دهد.

در مثال بالا، اپل در حال فروختن سهمش با قیمتی پایین تر از قیمت بالای رنج سالانه خود است. حال از طرفی تحلیل گران به توافق رسیده اند که در آینده قیمت سهام اپل به ۱۲۴.۱۱ دلار به ازای هر سهم خواهد رسید؛ قیمت سهام اپل پتانسیل بیشتر شدن در آینده را درد. البته در نظر داشته باشید توافقی که تحلیل گران با یک دیگر می کنند تنها یک پیش بینی است و در بازار بورس هر اتفاقی می تواند بیافتد.

از مهم ترین مسائلی که در تابلوخوانی باید به آن توجه کرد، نوسانات قیمت سهام است.

 

 

حالا به قسمت راست تابلوی سهام میرسیم. معیارهای سمت راست تابلو کمی پیشرفته تر هستند، اما چه برای سرمایه گذاران تازه کار و چه حرفه ای نکات مهمی در آن ها وجود دارد.

آموزش بورس: تابلوخوانی

 ارزش کلی (Market Capitalization)

 

این بخش از تابلو ارزش کلی شرکت مورد نظر را به دلار به شما نشان می دهد. این ارزش به صورت مداوم در حال تغییر است. کاربرد این عدد این است که ارزش کلی و اندازه شرکت را با آن بتوانید اندازه بگیرید. شرکت اپل که از آن به عنوان مثال استفاده می کنیم،‌ همیشه یکی از بزرگترین کمپانی های حاضر در بازار بورس بوده است.

نسبت P به E (P/E Ratio)

 

نسبت P به E مخفف شده Price – earning Ratio است که در فارسی نسبت قیمت به درآمد معنی می شود. کاربرد این نسبت این است که با تقسیم کردن قیمت یک سهم از شرکت های سهامی به درآمد یک سهم (EPS) در ۱۲ ماه گذشته عددی به دست می آید که این عدد شما را راهنمایی می کند که چقدر پول باید در یک سهم سرمایه گذاری کنید تا ۱ دلار از درآمد آن شرکت به شما برسد. در مثالی که ما از شرکت اپل زدیم، شما باید ۱۲.۵۶ دلار در شرکت سرمایه گذاری کنید تا ۱ دلار از درآمد این شرکت به شما برسد.

 

یکی از شعارهای همیشگی بازار سهام، شعار «ارزان بخر،‌ گران بفروش» است. بنابر همین شعار بهتر است زمانی سهم یک شرکت را بخرید که نسبت P به E  آن پایین است و  زمانی سهم خود را بفروشید که نسبت P به E بالا است. البته در این میان شرکت هایی هم وجود دارند که با وجود پایین بودن این نسبت در آن، از شرکت هایی که نسبت P به E بالایی دارند بهتر عمل کرده و فرصت سرمایه گذاری بی نظیری هستند.

تابلوخوانی – نسبت بتا (Beta)

 

از این معیار برای اندازه گیری نوسان قیمت سهام شرکت با بازار استفاده می شود. نسبت بتای بازار ۱.۰ است، بنابراین شرکت هایی که نسبتی پایین تر از معیار تعیین شده در بازار دارند کمتر از بازار تحرک داشته و شرکت هایی که نسبت بتایی بالاتر از بازار دارند،‌تحرک بیشتری از بازار دارند.

برای مثال،‌در تابلوی شرکت اپل نسبت بتای این شرکت ۱.۳۸ تعیین شده است که مقدار خیلی کمی از بتای بازار بالاتر است؛ که معنی این عدد این است که شما نمی توانید انتظار نوسانات ناگهانی و زیاد را از این شرکت داشته باشید. اگر قیمت های بازار کمی گران شود، از شرکت اپل انتظار است که کمی بیشتر از حد بازار قیمت هایش بالا برود.

به صورت کلی،‌سرمایه گذاران کم حوصله از شرکت هایی که بتای بالایی دارند دوری می کنند؛ وگرنه این سرمایه گذاران شب های بیخواب زیادی را خواهند گذراند.

 

حجم بازار (Volume) و میانگین حجم (Average Volume)

حجم بازار میزان تراکنش های سهام یک شرکت در یک روز را مشخص می کند. میانگین حجم نیز همان کاربر حجم را دارد، اما میزان تراکنش های سهام شرکت را در یک بازه زمانی خاص مشخص می کند. در مثال ما بازه زمانی سه ماهه در نظر گرفته شده است. بالا بودن میزان حجم بازار نشان می دهد که سهام شرکت به راحتی خرید و فروش می شود.

 

 سود سهام (Dividend) و بازدهی (Yield)

 

معیار سود سهام همانطور که از اسمش پیداستنشان دهنده سودی است که هر سهم به صورت سالانه به سرمایه گذاران ارائه می کند و بازدهی نشان دهنده میزان درصدی است که به عنوان سودسهام به ازای هر سهم پرداخت می شود. زمانی که یک شرکت خاص روی تابلوی خود میزان سود سهام و بازدهی را اعلام نمیکند،‌یعنی آن شرکت در حال حاضر سود سهام پخش نمی کند.

 

تاریخ دریافت (Earnings Date)

 

این قسمت از تابلو به شما تاریخی که شرکت قرار است در آن بیانیه رسمی خود را مبنی بر سود و زیان شرکت را منتشر کند را، می گوید؛ که به طور معمول این سود و زیان به صورت سالانه یا فصلی محاسبه شده است.

نکته قابل توجه این است که در تاریخ های معین شده در تابلوهای شرکت ها،‌ باید منتظر بیانیه های تحلیل گرهای بورس نیز در رابطه سود و زیان و عملکرد آن شرکت نیز باشید.

با توجه به ماهیت گزارشی که شرکت به صورت فصلی یا سالانه ارائه می کند، باید منتظر عکس العمل بزرگ یا کوچک بازار و نوسان قیمت بروی سهام آن شرکت باشید.

 

سهام شناور آزاد چیست؟

سهم شناور آزاد (public float) درصدی از تعداد سهام است که در اختیار سهامداران جز قرار می گیرد. سهامداران جز به سهامدارانی گفته می شود که کمتر از ۵ درصد سهام شرکت را دارند. این سهام جهت خرید و فروش می باشد و سهام داران آن‌ بیشتر به فکر سود حاصل از خرید و فروش  سهام می باشند و قصد مدیریت شرکت را ندارند. این درصد یکی از ابزار تکنیک تابلو خوانی در بورس می باشد که کمک می کند ریسک سرمایه گذاری را حدس بزنید.

سهم شناور از کسر تعداد سهام عمده از سهام کل بدست می آید. سهام‌‌داران عمده، سهام دارانی هستند که بیشتر از پنج درصد از سهام شرکت را مالک می باشند و قصد فروش آن را  در آینده نزدیک ندارند بلکه بیشتر جهت مدیریت شرکت از آن استفاده می کنند.

در واقع می توان گفت هر چه تعداد سهام شناور یک شرکت بزرگ‌تر باشد شفافیت قیمت در آن سهم بیشتر است زیرا امکان جو سازی و  شایعه پراکنی کمتر می شود زیرا عمده سهام در دست مردم است و این راه را برای شایعه سازی سخت می کند. درصد سهام شناور آزاد، عامل اثرگذاری در افزایش نقدینگی، عمق و کارایی بازار دارد. شرکت‌هایی که سهام شناور پایینی دارند در آن‌ها احتمال سفته بازی و بالابردن قیمت کاذب در سهم بیشتر  است. اصولا سهام شرکت هایی مناسب هستند که حدود ۲۰ الی ۲۵ درصد سهام آنها در اختیار سهامدار جزء باشد.

میزان سهام شناور آزاد شرکت‌های بورسی توسط سازمان بورس تعیین می شود و از سایت مدیریت فناوری بورس می توان سهام شناور هر نماد ببینید.

در بسیاری از کشورهای دنیا شرکت‌هایی حق فعالیت در بورس را دارند که بیشتر از ۲۵ درصد از سهم خود را به سهام شناور تبدیل کنند  و گرنه حق فعالیت در بورس را ندارند.

 

نقد شوندگی یعنی چه؟

نقد شوندگی در علم اقتصاد به این معنا می باشد که  دارایی را در سریع ترین زمان ممکن و  بدون افت قیمت دارایی بتوان به وجه نقد تبدیل کرد، که در تابلو خوانی بسیار مهم است. بعضی از بازارها از نقد شوندگی کمتری نسبت به بقیه بازار ها دارند بازار املاک ذاتا نقد شوندگی کمی دارد اما می بینیم بسته به شرایط اجتماعی نقد شوندگی آن بالا و پایین می شود. ارز و طلا نقد شوندگی بهتری نسبت به زمین و ملک دارند و بهترین نقد شوندگی برای سهام شرکت های بورسی و اوراق مشارکت میباشد.

نقد شوندگی زمانی برای شما معنی پیدا می کند که در یک شرایط  قرار بگیرید که به پول نقد نیاز داشته باشید و بخواهید دارایی خود را در سریع ترین زمان ممکن به وجه نقد تبدیل کنید آن هم بدون افت قیمت .گاها مجبور می شوید دارایی خود را پایین تر از ارزش واقعی آن بفروشید.

در بورس اوراق بهادار به دلیل وجود دامنه تغییرات قیمت ممکن است یک سهم در صف فروش قرار بگیرد که اگر سهم از نقد شوندگی بالایی برخوردار باشد راحتر به فروش می رسد، یعنی همواره بری این سهم میتوان خریدار پیدا کرد و صف فروش آن عمر چندانی نخواهد داشت.

هر قدر میزان معاملات یک سهم در بازار بیشتر باشد خریدارن و فروشندگان بیشتری دارد می توان گفت از نقد شوندگی بالاتری برخوردار هستند شما با توجه به وضعیت خرید فروش سهام در دوره های مختلف اعم از بلند مدت و میان مدت می توانید نقد شوندگی یک سهام را حدس بزنید. بازار بورس بدلیل گستردگی و راحتی در فروش با توجه به اینکه کافی است چند کلیک بکنید سهام شما در سریع ترین زمان ممکن خرید یا فروش می شود نقد شوندگی بالایی دارد.

 

 

نتیجه گیری

تابلوی سهام شرکت ها به صورت آفلاین و آنلاین در اختیار شما هستند. این راهنما با این هدف نوشته شده است که شما بتوانید اطلاعات ارائه شده در این تابلو ها را به راحتی بخوانید. یادتان باشد اطلاعات تابلوهای آفلاین شاید همه اطلاعاتی که بالا توضیح دادیم را در بر نگیرد. یکی از نکات مثبت تابلوخوانی آنلاین این است که شما از آخرین تغییرات در سهام یک شرکت باخبر می شوید.

در هر صورت، تابلوهای سهام راه خوبی هستند تا شما بتوانید عملکرد کلی شرکتی که روی آن سرمایه گذاری کرده اید را، بدانید. به قول وارن بافت : اگر قصد ندارید سهام یک شرکت تا حداقل تا ده سال دست خود نگه دارید، پس فکر خریدنش را نکنید. برای خرید یا فروش در بازار بورس، همیشه حساب خود را چک کنید،‌تحمل ریسک داشته باشید و برنامه طولانی مدت بریزید.

در صورتی که از خواندن این مقاله لذت بردید، مقاله نگاهی به انواع ارزش سهام در بازار بورس ایران نیز به شما پیشنهاد می شود.

موفق باشید.

مطالب مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

بخش های ضروری علامت گذاری شده اند *